[ET투자뉴스]에스엠_투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 4.7, 업종평균대비 성과 좋지 않아 1일 오후 2시50분 현재 전일대비 4.05% 오른 35,950원을 기록하고 있는 에스엠은 지난 1개월간 12.7% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 오락,문화 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스엠의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스엠의 위험을 고려한 수익률은 4.7을 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 오락,문화업종의 위험대비수익률 6.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스엠이 속해 있는 오락,문화업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
스튜디오드래곤	4.5%	%
파라다이스	3.5%	26.7%	7.6
에머슨퍼시픽	2.8%	4.9%	1.7
에스엠	2.7%	12.7%	4.7
와이지엔터테인먼트	2.0%	5.1%	2.5
코스닥	1.2%	13.2%	11.0
오락,문화	1.7%	11.1%	6.5

관련종목들 상승 우세, 오락,문화업종 +0.74%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 오락,문화업종은 0.74% 상승중이다.

스튜디오드래곤	64,900원 ▲400(+0.62%)	에머슨퍼시픽	28,100원 ▲850(+3.12%)
파라다이스	25,400원 0 (0.00%)	와이지엔터테인먼트	30,850원 ▲200(+0.65%)

증권사 목표주가 46,500원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스엠의 평균 목표주가는 46,500원이다. 현재 주가는 35,950원으로 10,550원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 DB금융투자의 권윤구 에널리스트가 " 진짜 성장 스토리의 시작, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 47,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 박정엽 에널리스트가 " 제대로 달리기 전에 털었다, 자산화된 콘텐츠('미씽나인', '조들호', '객주')의 중국향 판권 판매가 지연되어, 이에 대한 상각비를 당 분기에 인식(SM C&C, 60억원대 추정)한 것이 이익 부진의 이유였다. 유사 사례로 아직 '질투의 화신'이 남아 있어 추가 비용 발생 가능성도 있다. 그러나 중국과 관계 개선으로 기존 보유 작품의 판매가 더욱 기대되기에 동 부문의 잠재 리스크를 제한적으로 본다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 44,000원을 제시했다.

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 11월29일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 99,635주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 353,824주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 453,459주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.8%로 적정수준 최근 한달간 에스엠의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.8%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.06%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 20.96% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 20.96%를 보였으며 외국인은 12.65%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.38%로 가장 높았고, 외국인이 19.4%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.2%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

주요 매물구간인 30,050원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 30,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 30,050원대는 전체 거래의 17%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 31,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 31,150원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 31,150원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com