[ET투자뉴스]금호석유, "에너지부문, 래깅 …" 매수(유지)-키움증권

발행일 : 2017-11-27 10:03 업데이트 : 2017-11-27 10:03

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키움증권에서 27일 금호석유(011780)에 대해 "에너지부문, 래깅 효과를 고려할 필요"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

키움증권 이동욱, 이창희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 금호석유(011780)에 대해 "최근 석탄 가격은 하락하고, SMP 가격은 반등하고 있다. 이에 금호석유화학의 에너지부문 실적도 올해 4분기부터 개선세를 보이고 있다. 특히 유가와 SMP 가격의 적용 시점이 4~5개월의 시차 효과가 있다는 점을 고려하면, SMP 가격은 내년 1~2분기에 추가적인 상승이 전망된다"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "지난 6년 간 약세를 지속하였던 동사의 페놀유도체부문은 중국의 폴리카보네이트 증설 확대 및 에폭시 수요 개선으로 올해를 저점으로 중기적으로 회복세를 기록할 전망이다. 특히 폴리카보네이트의 경우 중국의 자급률 확대로 역내 BPA 수요가 2025년까지 급속히 증가할 전망"라고 밝혔다.

한편 "롯데케미칼의 합성고무 합작 플랜트 가동에도 불구하고, 롯데케마칼의 SSBR/EPDM은 인증 및 판매처 확보에는 시간이 다소 걸릴 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년10월 82,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 100,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	REDUCE
목표주가	93,000	180,000	60,000

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'REDUCE'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20171127	매수(유지)	100,000
20171122	BUY(UPGRADE)	100,000
20171016	OUTPERFORM(유지)	93,000
20170922	OUTPERFORM(MAINTAIN)	93,000
20170731	OUTPERFORM(유지)	93,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20171127	키움증권	매수(유지)	100,000
20171127	미래에셋대우	매수(상향)	110,000
20171124	HMC투자증권	매수	96,000
20171121	대신증권	시장수익률(유지)	80,000