[ET투자뉴스]한국타이어_거래비중 기관 29.71%, 외국인 55.95%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 24일 오전 10시40분 현재 전일대비 1.65% 하락하면서 53,500원을 기록하고 있는 한국타이어는 지난 1개월간 5.64% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국타이어의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국타이어의 위험을 고려한 수익률은 -4.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 5.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국타이어가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한화케미칼	2.3%	-6.4%	-2.7
효성	2.1%	-2.2%	-1.0
롯데케미칼	1.8%	-8.8%	-4.8
S-Oil	1.6%	-4.8%	-2.9
한국타이어	1.4%	-5.6%	-4.0
화학	0.6%	0.1%	0.1
코스피	0.4%	2.3%	5.7

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.3%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.3% 하락하고 있다.

롯데케미칼	351,500원 ▼2000(-0.57%)	효성	133,000원 ▲4000(+3.10%)
S-Oil	119,500원 ▼500(-0.42%)	한화케미칼	30,200원 ▲50(+0.17%)

증권사 목표주가 73,800원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국타이어의 평균 목표주가는 73,800원이다. 현재 주가는 53,500원으로 20,300원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 임은영, 장경필 에널리스트가 " 보수적인 주주환원 정책, M&A 전략 차질 예상, …" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 60,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 박영호 에널리스트가 " 무엇보다 매출 개선세에 주목, 3Q17 매출액은 YoY 10.1%, QoQ 9.5% 증가해 뚜렷하게 양호했다. 윈터타이어 매출을 포함한 주요 RE(교체용 타이어) 시장 매출 호조, OE(신차 장착용 타이어) 고객 신규 확보 및 다변화 효과에 따른 매출 호조가 전반적으로 긍정적 영향을 미쳤다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 71,400원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.89%로 업종평균 상회. PER은 8.78로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.04임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국타이어는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	한국타이어	롯데케미칼	S-Oil	효성	한화케미칼
ROE	11.8	18.2	12.2	11.4	14.7
PER	8.8	5.6	17.1	9.8	5.4
PBR	1.0	1.0	2.1	1.1	0.8
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 148,413주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 545,020주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 693,433주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 한국타이어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 0.91%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.71%, 외국인 55.95% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 55.95%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.71%를 보였으며 개인은 14.33%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 73.1%로 가장 높았고, 기관이 25.17%로 그 뒤를 이었다. 개인은 1.71%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 59,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 59,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 59,600원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 58,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 58,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 58,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

11월6일 :한국타이어(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
11월3일 :한국타이어(주) 생산재개(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com