BNK투자증권에서 21일 제일기획(030000)에 대해 "2018년 국내외 높은 기저효과 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 25,000원으로 내놓았다.
BNK투자증권 이승훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 25,000원은 직전에 발표된 목표가 23,000원 대비 8.7% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
BNK투자증권에서 제일기획(030000)에 대해 "내년은 국내와 중국에서 강한 기저효과가 기대되고 이머징 시장의 높은 성장성이 유지될 전망. 2017년 3분기까지 낮은 외형 성장에도 수익성 하락이 크지 않았던 점을 고려할 때 내년 수익성 개선 가능성이 높다"라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 "2017년은 정치적 불확실성과 하반기 지상파 파업으로 인해 광고 시장이 위축되었다. 내년 2월 평창 올림픽과 6월 러시아 월드컵 등 대형 스포츠 이벤트가 예정되어 있는 만큼 광고 특수가 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "한중 관계가 개선되면서 국내 기업의 중국 내 광고 집행이 증가할 전망. 북미는 2016년 이탈한 대형 광고주로 인한 역기저효과가 올해 상반기로 사라지고 ‘Harman’ 등의 신규 광고주 확보로 실적 회복이 기대된다. 인도, 베트남 등 이머징 시장 중심으로 삼성전자가 마케팅비를 확대하기 때문에 동사의 실적 기여도 역시 확대될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
24,875
27,000
23,000
*최근 분기기준
오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 27,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.
<BNK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20171121
매수(유지)
25,000
20170711
매수(유지)
23,000
20170502
매수(유지)
23,000
20170411
매수(유지)
23,000
20170330
매수(유지)
23,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20171121
BNK투자증권
매수(유지)
25,000
20171114
메리츠종금증권
매수(신규)
24,000
20171101
NH투자증권
매수(유지)
24,000
20171031
하이투자증권
매수(유지)
27,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
