BNK투자증권에서 21일 로엔(016170)에 대해 "AI스피커와 카카오로 다시 기대되는 성장성"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 134,000원으로 내놓았다.
BNK투자증권 이승훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 BNK투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
BNK투자증권에서 로엔(016170)에 대해 "멜론 유료가입자수는 AI스피커 보급율과 비례하여 증가할 가능성이 높다. AI 스피커는 PC, 스마트폰 다음으로 음악을 소비하는 킬러 디바이스가 될 것으로 판단된다. AI스피커의 킬러 콘텐츠로 음악서비스가 제공되기 때문에 멜론의 신규, 전환 이용자가 증가할 전망"라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 "강력한 플랫폼 기반으로 카카오와의 시너지를 통한 사업 다각화가 기대된다. 카카오 이용자들을 유입되면서 상호 매출 상승이 기대된다. 내년부터 드라마사업이 결합되면서 외형 성장과 함께 OST 등의 자체 음원 확대를 통해 멜론 플랫폼의 수익성이 더욱 개선될 것"라고 밝혔다.
한편 "2018년 매출액 6,699억원(+17.0% YoY), 영업이익 1,241억원(+21.8% YoY)을 달성할 전망. AI스피커와 카카오를 통한 신규, 전환 유료가입자가 전년 대비 +14% 증가하면서 외형 성장을 견인할 것으로 예상된다. 매출 증가에 따른 영업레버리지 효과로 수익성 개선 역시 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
127,444
135,000
117,000
*최근 분기기준
오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 134,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 135,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 117,000원을 제시한 바 있다.
<BNK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20171121
매수(유지)
134,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20171121
BNK투자증권
매수(유지)
134,000
20171114
미래에셋대우
매수(유지)
126,000
20171110
DB금융투자
매수(유지)
130,000
20171110
한화투자증권
매수(유지)
125,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
