[ET투자뉴스]한일시멘트_거래비중 기관 27.2%, 외국인 38.18%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 4.5, 업종평균대비 성과 좋지 않아 17일 오후 1시5분 현재 전일대비 7.75% 오른 153,000원으로 강세를 보이고 있는 한일시멘트는 지난 1개월간 14.61% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한일시멘트의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한일시멘트의 위험을 고려한 수익률은 4.5를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 6.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한일시멘트가 속해 있는 코스피업종은 비금속광물지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한일시멘트	3.2%	14.6%	4.5
쌍용양회	2.9%	34.5%	11.8
코리아오토글라스	2.3%	-5.1%	-2.2
아이에스동서	2.0%	9.3%	4.6
동양	2.0%	8.2%	4.0
비금속광물	1.3%	12.5%	9.6
코스피	0.4%	2.6%	6.5

관련종목들 혼조세, 비금속광물업종 +1.69%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 비금속광물업종은 1.69% 상승중이다.

아이에스동서	37,500원 ▼400(-1.06%)	코리아오토글라스	17,550원 ▼650(-3.57%)
쌍용양회	19,700원 ▲500(+2.60%)	동양	2,115원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 185,500원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한일시멘트의 평균 목표주가는 185,500원이다. 현재 주가는 153,000원으로 32,500원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 HMC투자증권의 성정환 에널리스트가 " 차분히 가격 인상을 기다릴 때, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 170,000원을 제시했고, 한국투자증권의 이경자, 허나래 에널리스트가 " 시장 위축이 두렵지 않은 이유, 막연한 Q 우려보다 달라진 위상에 주목할 때다. 한일시멘트는 1위로 부상한 뒤 몰탈단가를 정상화시키고 시멘트 단가 경쟁을 중단하는 등 큰 변화를 보이고 있다. 몰탈단가 인상을 반영해 2018년 순이익을 4% 상향하고 예상 ROE를 기존 6%에서 7.5%로 상향함에 따라 목표 PBR을 0.75배에서 0.9배로 조정한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 201,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.6%로 업종평균 상회. PER은 6.67로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.62로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한일시멘트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한일시멘트	코리아오토글라스	아이에스동서	동양	쌍용양회
ROE	9.2	15.3	22.5	2.2	11.3
PER	6.7	8.9	4.8	27.8	6.6
PBR	0.6	1.4	1.1	0.6	0.7
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 850주, 887주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 61,202주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 13,461주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 47,741주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 한일시멘트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.52%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.2%, 외국인 38.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 38.18%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.6%를 보였으며 기관은 27.2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.37%로 가장 높았고, 외국인이 34.92%로 그 뒤를 이었다. 기관은 24.7%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 130,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 130,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 130,500원대는 전체 거래의 19%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 122,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 130,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 130,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com