[ET투자뉴스]GS_상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 15일 오후 2시35분 현재 전일대비 4.48% 하락하면서 59,700원을 기록하고 있는 GS는 지난 1개월간 9.27% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 GS의 위험을 고려한 수익률은 -4.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한화생명	2.6%	4.2%	1.6
한미사이언스	2.4%	18.8%	7.8
CJ	2.0%	7.8%	3.8
GS	1.9%	-9.3%	-4.8
동부화재	1.4%	-12.0%	-8.5
코스피	0.4%	1.2%	3.0
금융업	0.6%	0.1%	0.1

관련종목들은 상승 우위, 금융업업종 +0.7%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 금융업업종은 0.7% 상승중이다.

한미사이언스	115,000원 ▲17400(+17.83%)	동부화재	67,600원 ▲800(+1.20%)
한화생명	7,430원 ▲130(+1.78%)	CJ	194,000원 ▼5000(-2.51%)

증권사 목표주가 90,400원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS의 평균 목표주가는 90,400원이다. 현재 주가는 59,700원으로 30,700원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 이응주, 한상원 에널리스트가 " 불완전한 상황에서도 선전, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 80,000원을 제시했고, 신영증권의 이지연, 허정범 에널리스트가 " 설비 트러블을 압도하는 정유 실적, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 95,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.26%로 업종평균 상회. PER은 5.55로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.64로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	GS	한화생명	동부화재	CJ	한미사이언스
ROE	11.6	-	-	7.2	-2.1
PER	5.6	-	-	7.0	-
PBR	0.6	-	-	0.5	9.2
기준년월	2017년6월	2017년6월		2017년6월	2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 4일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 331,355주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 81,178주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 412,533주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 GS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.22%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.81%, 외국인 23.75% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.81%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 37.43%를 보였으며 외국인은 23.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 39.89%로 가장 높았고, 기관이 38.3%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.8%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 66,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 66,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 66,500원대는 전체 거래의 24%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 67,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 66,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 66,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

11월9일 :(주)GS 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com