[ET투자뉴스]GS건설_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

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업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 15일 오후 12시55분 현재 전일대비 2.59% 하락하면서 26,350원을 기록하고 있는 GS건설은 1개월전 대비 비슷한 주가수준을 보이고 있다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS건설의 월간 주가등락률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 GS건설의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률도 적정 수준을 유지했다. 그럼에도 건설업업종의 위험대비수익률 -3.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대우건설	2.7%	-14.0%	-5.1
한전KPS	2.0%	-11.5%	-5.7
GS건설	1.9%	0.0%	0.1
현대산업	1.6%	2.7%	1.7
태영건설	1.1%	0.5%	0.4
코스피	0.4%	1.4%	3.5
건설업	1.1%	-3.9%	-3.5

관련종목들도 하락 우위, 건설업업종 -2.37%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 건설업업종은 2.37% 하락하고 있다.

대우건설	6,160원 ▼130(-2.07%)	태영건설	8,230원 ▼210(-2.49%)
현대산업	37,750원 ▲50(+0.13%)	한전KPS	38,600원 ▼250(-0.64%)

증권사 목표주가 35,300원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS건설의 평균 목표주가는 35,300원이다. 현재 주가는 26,350원으로 8,950원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 BNK투자증권의 이선일 에널리스트가 " 일회성 요인에 가리워진 턴어라운드 징후, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 42,000원을 제시했고, 대신증권의 박찬주, 정다은 에널리스트가 " 해외손실 점차 줄어들겠지만 주택/건축 마진 개선 필요, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 35,000원을 제시했다.

10월30일에 GS건설 3/4분기(2017년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	2조8203.0억	711.0억	-84.0억
직전분기 대비	5.8% 감소	17.3% 감소	적자반전
전년동기 대비	9.5% 증가	85.2% 증가	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.07%로 업종평균 하회. PBR은 0.58로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS건설이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	GS건설	한전KPS	대우건설	태영건설	현대산업
ROE	-2.8	12.6	-19.1	9.3	13.6
PER	-	17.0	-	5.0	7.8
PBR	0.6	2.1	1.1	0.5	1.1
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 254,993주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 7,737주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 262,730주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.73%로 적정수준 최근 한달간 GS건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.73%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.76%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.83%, 외국인 21.49% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.83%를 보였으며 외국인은 21.49%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 47.84%로 가장 높았고, 기관이 33.13%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.01%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

현재주가 근처인 27,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 27,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 27,100원대는 전체 거래의 15.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 26,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 26,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 26,600원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

11월3일 :지에스건설(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
10월30일 :지에스건설(주) 타인에대한채무보증결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com