[ET투자뉴스]인터로조_상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 14일 오전 10시55분 현재 전일대비 2.95% 오른 40,100원을 기록하고 있는 인터로조는 지난 1개월간 5.39% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 인터로조의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 가장 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 인터로조의 위험을 고려한 수익률은 3.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가상승률 또한 가장 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 보여줬다. 게다가 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률 13.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 인터로조가 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
인바디	2.9%	30.8%	10.6
뷰웍스	2.5%	12.8%	5.1
바텍	2.4%	21.9%	9.1
아이센스	1.4%	15.0%	10.6
인터로조	1.4%	5.4%	3.8
코스닥	0.9%	13.9%	15.4
의료,정밀기기	0.8%	11.0%	13.7

관련종목들도 일제히 상승, 의료,정밀기기업종 +2.04%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 의료,정밀기기업종은 2.04% 상승중이다.

인바디	37,600원 ▲2650(+7.58%)	아이센스	25,350원 ▲250(+1.00%)
바텍	34,000원 ▲900(+2.72%)	뷰웍스	42,200원 ▲1250(+3.05%)

증권사 목표주가 48,400원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 인터로조의 평균 목표주가는 48,400원이다. 현재 주가는 40,100원으로 8,300원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 박양주 에널리스트가 " 외국인은 장기 성장성을 본다, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 50,400원을 제시했고, 키움증권의 이지현 에널리스트가 " 새로운 수요와 생산성 향상의 전조 실적, 동사의 3분기 매출액은 전년동기대비 18.1% 증가한 225.7억원을 기록하였다. 지난 분기 역 성장했던 내수 시장은 FRP 신제품 출시로 두 자릿수 성장을 보여줬다. 작년 다소 부진했던 일본향 매출도 기존 수준을 회복하였고 유럽 시장의 견조한 흐름이 매출 증가를 이끌었다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했다.

11월2일에 인터로조 3/4분기(2017년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	226.0억	73.0억	56.0억
직전분기 대비	17.0% 증가	20.9% 증가	11.6% 증가
전년동기 대비	18.0% 증가	12.0% 증가	4.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 31.87%로 업종평균 상회. PER은 20.89로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.45로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 인터로조는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	인터로조	바텍	인바디	아이센스	뷰웍스
ROE	21.3	47.8	15.6	10.6	23.6
PER	20.9	5.3	30.6	20.1	14.0
PBR	4.5	2.6	4.8	2.1	3.3
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 외국인과 기관의 동반 순매수가 눈에 띈다. 어제까지 외국인은 8일 연속 동종목을 사들였고, 기관도 5일 연속 순매수를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 63,923주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 33,421주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 97,344주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 인터로조의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.69%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.75%, 외국인 21.05% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.18%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.75%를 보였으며 외국인은 21.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.38%로 가장 높았고, 외국인이 24.4%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.21%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 34,200원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 34,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,200원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 34,200원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 34,200원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com