[ET투자뉴스]한컴MDS_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.77%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 13일 오전 11시35분 현재 전일대비 2.29% 오른 17,900원을 기록하고 있는 한컴MDS는 1개월전 대비 비슷한 주가수준을 보이고 있다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 소프트웨어 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한컴MDS의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가등락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 한컴MDS의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 상승하지 못했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 보여줬다. 게다가 소프트웨어업종의 위험대비수익률인 5.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한컴MDS가 속해 있는 소프트웨어업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
모바일어플라이언스	2.4%	7.6%	3.1
유비케어	1.9%	-5.5%	-2.9
코나아이	1.7%	1.6%	0.9
인피니트헬스케어	1.5%	9.1%	6.0
한컴MDS	1.3%	0.0%	0.1
코스닥	0.8%	10.9%	13.6
소프트웨어	0.9%	4.3%	5.3

관련종목들은 하락 우세, 소프트웨어업종 +0.92%

이 시각 현재 관련종목들은 보합과 하락세 보여주고 있지만 소프트웨어업종은 0.92% 상승하고 있다.

인피니트헬스케어	6,340원 0 (0.00%)	모바일어플라이언스	9,470원 ▼130(-1.35%)
코나아이	10,000원 0 (0.00%)	유비케어	3,580원 ▼20(-0.56%)

증권사 목표주가 25,300원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한컴MDS의 평균 목표주가는 25,300원이다. 현재 주가는 17,900원으로 7,400원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 BNK투자증권의 이승훈 에널리스트가 " 4차산업혁명의 핵심 SW기업, 한컴그룹과의 시너지, 자회사 IPO 기대, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 24,000원을 제시했고, 유진투자증권의 박종선 에널리스트가 " 3Q17 예상 하회한 매출이나, 수익성 개선 긍정적, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 26,700원을 제시했다.

11월2일에 한컴MDS 3/4분기(2017년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	317.0억	25.0억	16.0억
직전분기 대비	29.1% 감소	34.4% 감소	52.5% 감소
전년동기 대비	12.5% 감소	1.2% 증가	62.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.71%로 업종평균 상회. PER은 13.42로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.52임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한컴MDS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한컴MDS	모바일어플라이언스	유비케어	코나아이	인피니트헬스케어
ROE	11.3	16.3	11.2	-5.2	6.9
PER	13.4	32.7	27.1	-	31.6
PBR	1.5	5.3	3.0	0.9	2.2
기준년월	2017년6월		2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 8일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 6일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 36,087주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 120,947주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 157,034주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 최근 한달간 한컴MDS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.41%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.17%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.77% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.66%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.77%를 보였으며 외국인은 7.55%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.53%로 가장 높았고, 기관이 25.4%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.06%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

주요 매물구간인 17,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 17,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,000원대는 전체 거래의 18.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 19,450원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 17,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 17,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 17,000원대의 지지가능성과 19,450원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com