[ET투자뉴스]현대미포조선, "3분기 어닝은 이제…" HOLD(유지)-KB증권

발행일 : 2017-11-03 08:54 업데이트 : 2017-11-03 08:54

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KB증권에서 3일 현대미포조선(010620)에 대해 "3분기 어닝은 이제 지나간 뉴스"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익, 장문준, 홍성우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대미포조선(010620)에 대해 "동사의 올해 3분기 실적은 매출액 6,985억원 (-24.6% YoY), 영업이익 651억원(+69.9% YoY, 영업이익률 9.3%)을 기록해 매출액은 컨센서스를 하회했으나 영업이익은 시장예상치를 크게 상회한 어닝서프라이즈를 기록했다. 매출감소에도 불구하고 원가절감 노력들이 성과를 내고 있는 가운데, 2분기에 대규모 적자를 기록했던 금융부문의 손익도 정상화되었다"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "동사의 올해 1~9월 누적 신규수주는 19.2억달러를 기록해 지난해 연간실적 9.1억달러의 2배를 상회하고 있다. 이는 신조선 시황이 2016년을 바닥으로 소폭 회복되는 가운데 중형선을 건조하는 국내외 경쟁사들 중 다수가 파산하거나 사실상 파산과 다름없는 상황에 놓이면서 현대미포조선의 시장지배력이 강화되고, 상대적으로 주력선종인 PC선 시황이 양호한 점 등이 영향을 미친 결과로 판단된다"라고 밝혔다.

한편 "동사 목표주가 상향은 12M Fwd. 기간의 변화와 수익추정치 변경 등을 반영한데 따른 것이다. 목표주가 상향조정에도 불구하고 상승여력이 4.5%로 제한적인 점을 감안하여 투자의견은 기존의 Hold를 유지한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 105,000원이 고점으로, 반대로 65,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 115,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	133,800	170,000	110,000

*최근 분기기준

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 115,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

<KB증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20171103	HOLD(유지)	115,000
20170927	HOLD(유지)	105,000
20170802	HOLD(유지)	99,000
20170705	HOLD(유지)	99,000
20170622	HOLD(유지)	99,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20171103	KB증권	HOLD(유지)	115,000
20171101	이베스트투자증권	매수(유지)	135,000
20171101	케이프투자증권	매수(유지)	130,000
20171101	동부증권	HOLD(유지)	120,000