[ET투자뉴스]NAVER, "당분간 최소한 안정…" 매수(유지)-이베스트투자증권

발행일 : 2017-11-02 16:33 업데이트 : 2017-11-02 16:33

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이베스트투자증권에서 2일 NAVER(035420)에 대해 "당분간 최소한 안정적 트레이딩 대응 유효"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,200,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 내놓은 의견에 따르면 NAVER의 4분기 예상실적은 매출액이 1조2745억원으로 전년동기와 비교해서 17.47% 증가, 영업이익은 3,449억원으로 18.83% 증가, 그리고 당기순이익은 2,491억원으로 36.26%정도의 증가가 예상되고 있다. 또한 이를 직전분기에 맞추어본다면 매출액은 6.15%증가, 영업이익 10.51%증가, 그리고 당기순이익은 15.43%가 증가할 것으로 예측된다.

씽크풀 리서치센터가 집계한 마켓 컨센서스에 따르면 이번분기 예상실적 범위는 매출액 1조2370억원 ~ 12조7800억원, 영업이익 3,030억원 ~ 3조3280억원, 당기순이익 2,120억원 ~ 2,500억원으로 각각 집계되었는데, 이베스트투자증권의 추정치는 특히 컨센서스(평균)대비 영업이익을 -40.55% 낮게 예상하고 있어서 향후 수익성 전망이 시장의견보다 보수적인 것으로 평가된다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년10월 1,000,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 1,200,000원까지 상향조정되고 있다.

해당기간 동안 순이익이 대폭 증가하고 시장이+F623 상승했음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 시장의 상승률보다 보수적이어서 이는 시황과 기업의 실적요인을 크게 반영되지 않는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	1,055,200	1,200,000	950,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 1,200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 950,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20171102	매수(유지)	1,200,000
20170728	매수(유지)	1,200,000
20170612	매수(유지)	1,200,000
20170428	매수(유지)	1,000,000
20170313	매수(유지)	1,000,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20171102	이베스트투자증권	매수(유지)	1,200,000
20171101	한화투자증권	매수(유지)	1,150,000
20171030	KTB투자증권	매수	1,100,000
20171030	신한금융투자	매수(유지)	1,050,000