[ET투자뉴스]한화_거래비중 기관 25.27%, 외국인 33.95%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 2일 오후 2시40분 현재 전일대비 2.46% 오른 45,850원을 기록하고 있는 한화는 지난 1개월간 2.92% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화의 월간 변동성이 상대적으로 큰 편은 아니었으나 주가상승률도 또한 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 한화의 위험을 고려한 수익률은 1.6을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 14.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
OCI	3.2%	17.4%	5.4
금호석유	2.1%	3.5%	1.6
한화	1.8%	2.9%	1.6
효성	1.6%	-5.9%	-3.6
KCC	1.6%	3.8%	2.3
화학	0.6%	10.1%	16.8
코스피	0.5%	7.1%	14.2

관련종목들은 하락 우위, 화학업종 +0.26%

이 시각 현재 관련종목 중에서는 하락종목이 더 많지만 화학업종은 0.26% 상승하고 있다.

KCC	386,000원 ▼500(-0.13%)	금호석유	74,900원 0 (0.00%)
효성	136,000원 ▼2000(-1.45%)	OCI	121,500원 ▼3500(-2.80%)

증권사 목표주가 60,500원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화의 평균 목표주가는 60,500원이다. 현재 주가는 45,850원으로 14,650원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 오진원, 박은규 에널리스트가 " 양호할 3분기 실적. 단기 주가낙폭 과대, 동사의 3분기 지배순익은 1,860억원(YoY +74%)으로 컨센서스를 상회할 전망이다. 주력 상장 계열사인 한화케미칼과 한화생명의 호실적이 예상되는 가운데, 자체사업의 두자리수 영업익 성장이 지속되고 있다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 62,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.39%로 업종평균 수준.PER은 2.05로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.21로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	한화	효성	금호석유	KCC	OCI
ROE	10.2	12.1	5.5	2.1	-0.8
PER	2.1	10.1	20.5	29.5	-
PBR	0.2	1.2	1.1	0.6	0.8
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 10월31일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 155,530주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 196,157주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 351,687주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 최근 한달간 한화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.12%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.27%, 외국인 33.95% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40.76%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.95%를 보였으며 기관은 25.27%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 41.29%로 가장 높았고, 외국인이 35.89%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.81%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

현재주가 근처인 46,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 46,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 46,950원대는 전체 거래의 19.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 45,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 45,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 45,950원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com