[ET투자뉴스]고영_상장주식수 대비 거래량은 0.58%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 2일 오후 2시5분 현재 전일대비 3.21% 하락하면서 75,300원을 기록하고 있는 고영은 지난 1개월간 12.22% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 고영의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 고영의 위험을 고려한 수익률은 5.0을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 기계,장비업종의 위험대비수익률인 2.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 고영이 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
미래컴퍼니	3.5%	-13.7%	-3.9
고영	2.4%	12.2%	5.0
에스에프에이	2.2%	-1.0%	-0.4
톱텍	2.1%	6.2%	2.9
제이브이엠	2.0%	5.5%	2.7
코스닥	0.7%	7.6%	10.8
기계,장비	0.8%	2.0%	2.5

관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 -0.66%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기계,장비업종은 0.66% 하락하고 있다.

에스에프에이	40,050원 ▼1200(-2.91%)	미래컴퍼니	58,700원 ▲800(+1.38%)
제이브이엠	56,000원 ▼1800(-3.11%)	톱텍	28,250원 ▲300(+1.07%)

증권사 목표주가 85,800원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 고영의 평균 목표주가는 85,800원이다. 현재 주가는 75,300원으로 10,500원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 박종선, 한상웅 에널리스트가 " SMT(SPI + AOI) 시장점유율 1위의 기술력을 바탕으로 신규 시장 진출 기대, …" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 교보증권의 이윤상 에널리스트가 " 비수기를 무색케 하는 성장세, 3분기 AOI 매출액이 전분기 대비 증가하면서 계절적 비수기를 무색케 하는 매출액을 기록하였고, 지난 2분기를 넘어서는 역대 최고 수준의 수익성과 영업이익을 달성했다. 지속적인 수익성 개선은 외형 성장에 따른 고정비 감소 효과와 제품군 전반의 ASP 상승 효과에 기인한 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 84,000원을 제시했다.

10월30일에 고영 3/4분기(2017년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	510.0억	120.0억	104.0억
직전분기 대비	4.9% 감소	0.3% 증가	17.7% 감소
전년동기 대비	21.9% 증가	34.4% 증가	172.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 20.3%로 업종평균 상회. PER은 34.68로 업종평균보다 높으며, PBR은 6.21로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 고영은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	고영	제이브이엠	미래컴퍼니	에스에프에이	톱텍
ROE	17.9	11.0	25.4	17.3	44.4
PER	34.7	28.5	20.0	9.7	7.8
PBR	6.2	3.1	5.1	1.7	3.4
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 176,067주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 127,690주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 48,377주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.58%로 적정수준 최근 한달간 고영의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.58%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.78%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.77%, 외국인 51.72% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 51.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 30.49%를 보였으며 기관은 17.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 52.4%로 가장 높았고, 개인이 30.01%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.57%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 61,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 61,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 61,600원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 74,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 74,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 74,900원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com