[ET투자뉴스]엘앤에프_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

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위험대비 수익률 0.9로 상위권, 업종평균치보다 높아 2일 오후 12시55분 현재 전일대비 9.87% 오른 37,300원으로 강세를 보이고 있는 엘앤에프는 지난 1개월간 4.48% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 4.5%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 엘앤에프의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 엘앤에프의 위험을 고려한 수익률은 0.9를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 IT부품업종의 위험대비수익률 0.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 엘앤에프가 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
비에이치	5.0%	-5.2%	-1.0
엘앤에프	4.5%	4.5%	0.9
나노스	4.1%	-7.8%	-1.8
인터플렉스	4.0%	14.1%	3.5
에코프로	3.7%	-13.2%	-3.5
코스닥	0.7%	7.9%	11.2
IT부품	1.3%	0.7%	0.5

관련종목들 혼조세, IT부품업종 +0.28%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 IT부품업종은 0.28% 상승중이다.

나노스	12,450원 ▼250(-1.97%)	에코프로	30,500원 ▲1350(+4.63%)
인터플렉스	61,600원 ▼200(-0.32%)	비에이치	21,050원 ▲50(+0.24%)

증권사 목표주가 48,600원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 엘앤에프의 평균 목표주가는 48,600원이다. 현재 주가는 37,300원으로 11,300원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 토러스투자증권의 박재일 에널리스트가 " 3Q17 어닝 서프라이즈 전망에 따른 목표주가 상향조정, 올해 실적 추정치 상향 조정, 예상보다 빠른 중국 로컬향 NCM 수요 증가세, 증설된 CAPA 가동률 상승 등을 고려해 투자의견 BUY, 목표주가 48,600원으로 상향 조정한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 48,600원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.55%로 업종평균 상회. PER은 57.68로 업종평균보다 높으며, PBR은 7.3으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 엘앤에프가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	엘앤에프	비에이치	나노스	에코프로	인터플렉스
ROE	12.7	-4.7	0.0	-4.3	-21.9
PER	57.7	-	13.3	-	-
PBR	7.3	5.9	-	3.3	6.2
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 10월27일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 53,865주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 148,275주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 순매도로 돌아서면서 202,140주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.59%로 적정수준 최근 한달간 엘앤에프의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.59%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.09%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 13.57%를 보였으며 기관은 7.27%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 76.46%로 가장 높았고, 외국인이 16.76%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.77%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 반등의 모습이 나오고 있으나 20일, 60일 수급선의 저항이 만만치 않다.

현재주가 근처인 36,150원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 36,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,150원대는 전체 거래의 34.1%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 34,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 36,150원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 36,150원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com