[ET투자뉴스]KPX케미칼_거래비중 기관 42.78%, 외국인 25.9%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 2일 오후 12시25분 현재 전일대비 1.97% 하락하면서 74,800원을 기록하고 있는 KPX케미칼은 지난 1개월간 1.63% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KPX케미칼의 월간 변동성이 상대적으로 작은 편은 아니었으나 주가상승률은 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 의미다. 최근 1개월을 기준으로 KPX케미칼의 위험을 고려한 수익률은 1.2를 기록했는데, 변동성이 중간 수준을 유지했지만 주가상승률이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 14.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KPX케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에이블씨엔씨	4.6%	30.3%	6.5
토니모리	3.9%	58.4%	14.9
KPX케미칼	1.3%	1.6%	1.2
서흥	1.2%	2.2%	1.8
국도화학	0.7%	9.4%	13.4
화학	0.6%	10.5%	17.5
코스피	0.5%	7.4%	14.8

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 +0.64%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 화학업종은 0.64% 상승중이다.

토니모리	21,150원 ▼300(-1.40%)	에이블씨엔씨	19,350원 ▼200(-1.02%)
서흥	33,100원 ▼300(-0.90%)	국도화학	59,400원 ▲500(+0.85%)

증권사 목표주가 115,000원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KPX케미칼의 평균 목표주가는 115,000원이다. 현재 주가는 74,800원으로 40,200원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 유안타증권의 황규원 에널리스트가 " 2018년 꽃놀이패를 쥐다!, 2018년 수익개선의 기회를 잡았다. 한국내 3위 정유사인 S-Oil㈜의 PO(프로필렌 옥사이드) 시장 진출로, 원료비 절감효과(영업이익 50% 증가)를 톡톡히 누릴 수 있기 때문이다. 실적 개선효과와 배당성장 가능성을 동시에 고려해, 목표주가를 11.5만원으로 높이며, Buy & Hold 의견을 유지한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 115,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.15%로 업종평균 수준.PER은 13.1로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.87로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KPX케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	KPX케미칼	토니모리	에이블씨엔씨	국도화학	서흥
ROE	6.6	5.6	7.3	5.2	10.5
PER	13.1	52.2	24.2	14.5	12.8
PBR	0.9	2.9	1.8	0.8	1.3
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 5,546주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 2,020주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 3,526주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 KPX케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.04%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 2.88%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 42.78%, 외국인 25.9% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 42.78%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 31.3%를 보였으며 외국인은 25.9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 45.77%로 가장 높았고, 개인이 34.98%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.23%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

현재주가 근처인 72,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 72,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 72,400원대는 전체 거래의 23.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 71,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 72,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 72,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com