[ET투자뉴스]동아에스티_상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 2일 오전 10시25분 현재 전일대비 4.48% 오른 93,200원을 기록하고 있는 동아에스티는 지난 1개월간 17.09% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동아에스티의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동아에스티의 위험을 고려한 수익률은 6.8을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률인 15.0보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동아에스티가 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
제일약품	4.1%	20.3%	4.9
동아에스티	2.5%	17.1%	6.8
JW중외제약	1.9%	10.8%	5.6
부광약품	1.3%	1.8%	1.3
일양약품	1.2%	6.9%	5.7
의약품	1.7%	13.2%	7.7
코스피	0.5%	7.5%	15.0

관련종목들 혼조세, 의약품업종 -1.36%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 의약품업종은 1.36% 하락하고 있다.

JW중외제약	44,300원 ▼650(-1.45%)	제일약품	62,900원 ▼400(-0.63%)
부광약품	22,450원 ▲100(+0.45%)	일양약품	34,850원 ▼400(-1.13%)

증권사 목표주가 108,500원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동아에스티의 평균 목표주가는 108,500원이다. 현재 주가는 93,200원으로 15,300원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 이달미 에널리스트가 " 어닝 서프라이즈 시현!!, 3 분기 어닝 서프라이즈의 원인은 고마진 바이오의약품 그로트로핀의 +13.2%YoY 성장세 시현, 주블리아, 콘트라부, 이달비 등 신제품 런칭에 따라 2 분기까지 역성장하던 ETC 부문이 +2.5%YoY 로 턴어라운드, ETC 부문의 턴어라운드로 원가율이 -0.9%pYoY 하락, 마케팅비 절감으로 판관비율 -5.6%pYoY 하락했기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했고, NH투자증권의 구완성, 김재익 에널리스트가 " 턴어라운드 성공, 동사는 3분기 개별 매출액 1,438억원(+5.5% y-y), 영업이익 159억원(+849.0% y-y) 시현. 당사 추정치 대비 -2.0%, +137.8%, 시장 컨센서스 대비 1.6%, 160.5% 상회하며 어닝 서프라이즈를 기록했다. 수출부문 3분기 입찰 물량 공급 정상화 확인. 박카스 수출 호조로 매출액 160억원을(+9.2% y-y, +2.7% q-q) 기록했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 110,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.68%로 업종평균 하회. PER은 356.31로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.32임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동아에스티는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	동아에스티	부광약품	제일약품	JW중외제약	일양약품
ROE	0.4	2.0	0.5	0.2	5.7
PER	356.3	245.8	778.3	1958.3	54.6
PBR	1.3	4.9	3.9	3.0	3.1
기준년월	2017년6월	2017년6월		2017년6월	2017년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 65,663주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 58,335주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 123,998주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준 최근 한달간 동아에스티의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.97%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.17%, 외국인 20.81% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 60%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.81%를 보였으며 기관은 19.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.99%로 가장 높았고, 외국인이 23.27%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.73%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 81,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 81,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 81,500원대는 전체 거래의 20%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 79,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 81,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 81,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

11월1일 :동아에스티(주) (정정)기술도입ㆍ이전ㆍ제휴 계약체결(자율공시)
11월1일 :동아에스티(주) 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com