[ET투자뉴스]LS산전, "기대 이상의 전력인…" 매수(유지)-키움증권

발행일 : 2017-11-02 10:09 업데이트 : 2017-11-02 10:09

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키움증권에서 2일 LS산전(010120)에 대해 "기대 이상의 전력인프라와 자동화"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 74,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 LS산전(010120)에 대해 "3분기 깜짝 실적의 주역은 전력인프라로서 전년 동기 대비 매출액이 35% 급증했는데, 한전 등 관수 시장의 호조가 지속됐고, IT, 화학 등 민수 분야 설비 투자 수요가 증가했다. 자동화 사업부는 반도체 및 디스플레이 업종 투자 확대에 따른 수혜가 집중되고 있고, 고부가 PLC와 대기업 패키지 매출 증가로 인해 수익성도 향상되고 있다"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "전력기기는 동남아 시장 유통망 확대를 통해 해외 공략을 강화할 계획이다. 융합 사업부 내에서는 수상 태양광과 해외 철도 프로젝트 수주 확대에 초점을 맞추고 있다. ESS를 포함한 스마트그리드는 정부 정책 효과가 본격화되며 우호적인 분위기가 조성되고 있다. LS메탈은 동 가격 강세, 건설 수요 증가에 힘입어 동관 사업 환경이 개선되고 있다"라고 밝혔다.

한편 "4분기에도 전력인프라와 자동화의 호실적이 이어질 것이다. 영업이익은 485억원(QoQ -21%, YoY 76%)으로 추정된다. 전력인프라는 3분기에도 신규 수주가 호조를 보임에 따라 수주 잔고가 늘어난 상태다. 4분기 중 1,000억원 규모의 HVDC 동해안 1차 프로젝트 수주가 기대된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 68,000원이 고점으로, 반대로 55,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 74,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	74,143	80,000	69,000

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 74,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 69,000원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20171102	매수(유지)	74,000
20171012	매수(유지)	68,000
20170725	매수(유지)	68,000
20170623	매수(유지)	68,000
20170427	매수(유지)	62,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20171102	키움증권	매수(유지)	74,000
20171101	NH투자증권	매수(유지)	69,000
20171101	신한금융투자	매수(유지)	80,000
20171101	한양증권	매수(유지)	75,000