[ET투자뉴스]동아에스티, "턴어라운드 성공…" 매수(유지)-NH투자증권

발행일 : 2017-11-02 09:18 업데이트 : 2017-11-02 09:18

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NH투자증권에서 2일 동아에스티(170900)에 대해 "턴어라운드 성공"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 110,000원으로 내놓았다.

NH투자증권 구완성, 김재익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 110,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 동아에스티(170900)에 대해 "동사는 3분기 개별 매출액 1,438억원(+5.5% y-y), 영업이익 159억원(+849.0% y-y) 시현. 당사 추정치 대비 -2.0%, +137.8%, 시장 컨센서스 대비 1.6%, 160.5% 상회하며 어닝 서프라이즈를 기록했다. 수출부문 3분기 입찰 물량 공급 정상화 확인. 박카스 수출 호조로 매출액 160억원을(+9.2% y-y, +2.7% q-q) 기록했다"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "ETC 상위 10개 품목 중 6개 품목의 q-q 성장, 주요 제품의 매출 반등 확인. 6월 주블리아(손발톱무좀), 9월 콘트라브(비만), 10월 비리얼(B형간염), 11월 이달비(고혈압) 등 신제품 출시로 향후 ETC 부문 성장세는 지속될 전망. ETC 영업력 신뢰 회복 시그널 또한 긍정적"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 120,000원까지 높아졌다가 2017년7월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 110,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 상승장이었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	HOLD(유지)
목표주가	109,667	120,000	93,000

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 93,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20171102	매수(유지)	110,000
20171012	매수(상향)	110,000
20170707	HOLD(하향)	100,000
20170412	매수(유지)	120,000
20170203	매수(유지)	120,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20171102	NH투자증권	매수(유지)	110,000
20171102	신한금융투자	매수(상향)	105,000
20171023	이베스트투자증권	매수(유지)	120,000
20171018	SK증권	매수(유지)	120,000