[ET투자뉴스]동아에스티, "서광이 비치다…" 매수(상향)-신한금융투자

발행일 : 2017-11-02 08:30 업데이트 : 2017-11-02 08:30

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신한금융투자에서 2일 동아에스티(170900)에 대해 "서광이 비치다"라며 투자의견을 '매수(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

신한금융투자 배기달, 이은샘 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(상향)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 연초반의 매매의견을 기준으로 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 동아에스티(170900)에 대해 "동사의 3분기 실적은 컨센서스(매출액 1,416억원, 영업이익 67억원)를 상회하며 부진에서 벗어났다. 매출액은 1,438억원(+5.5%, 이하 YoY)으로 4분기 연속 감소에서 탈피했다. 전문의약품 매출도 813억원(+2.5%)으로 16년 2분기 이후 처음으로 증가했다"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "내년 실적은 회복 기조가 이어지겠다. 매출액은 5,672억원(+3.5%)으로 예상된다. 전문의약품 매출은 3,128억원(+4.3%)으로 2012년 이후 처음으로 증가하겠다. ‘스티렌’(-2.0%) 매출 감소 폭이 크지 않으며 ‘주블리아’(+40억원) 등 신규 품목의 매출 증대 때문이다"라고 밝혔다.

한편 "길었던 매출 감소와 수익성 하락에서 벗어나며, 현재 PBR 1.3배로 밸류에이션 매력이 생겼기 때문에 동사에 대한 투자의견도 ‘매수’로 상향한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 90,000원까지 내려갔다가 2017년1월 120,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 105,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 성장성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	HOLD(유지)
목표주가	109,667	120,000	93,000

*최근 분기기준

오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(상향)'의견 및 목표주가 105,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 93,000원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20171102	매수(상향)	105,000
20171012	TRADING BUY(유지)	90,000
20170801	TRADING BUY(하향)	90,000
20170731	TRADING BUY(하향)	90,000
20170718	매수	97,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20171102	신한금융투자	매수(상향)	105,000
20171023	이베스트투자증권	매수(유지)	120,000
20171018	SK증권	매수(유지)	120,000
20171012	NH투자증권	매수(상향)	110,000