[ET투자뉴스]효성_거래비중 기관 29.25%, 외국인 24.43%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 1일 오전 10시40분 현재 전일대비 2.97% 오른 138,500원을 기록하고 있는 효성은 지난 1개월간 3.48% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 효성의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 효성의 위험을 고려한 수익률은 -2.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 14.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 효성이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한화케미칼	2.7%	-4.2%	-1.5
한화	2.1%	3.4%	1.6
KCC	1.9%	7.8%	4.0
효성	1.7%	-3.5%	-2.0
한국타이어	1.3%	-6.2%	-4.7
화학	0.6%	10.8%	18.0
코스피	0.5%	7.1%	14.2

관련종목들 상승 우위, 화학업종 +1.11%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 1.11% 상승중이다.

한화케미칼	30,950원 ▲500(+1.64%)	한화	45,100원 ▲450(+1.01%)
한국타이어	54,400원 ▲400(+0.74%)	KCC	388,000원 ▼2000(-0.51%)

증권사 목표주가 204,000원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 효성의 평균 목표주가는 204,000원이다. 현재 주가는 138,500원으로 65,500원(47%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 교보증권의 손영주 에널리스트가 " ‘인적 분할 준비’ 끝나가. 지금은 이것 하나만 보자, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 220,000원을 제시했고, KB증권의 백영찬 에널리스트가 " 3Q17 섬유와 산업자재 실적 개선, 동사의 3분기 매출액과 영업이익은 3조 1,306억원, 2,575억원으로 전년동기대비 각각 10.2%, 3.8% 증가할 전망이다. 주력 사업의 3분기 실적은 개선된다는 점이 긍정적이다. 섬유/산업자재/화학사업의 3분기 외형과 영업이익은 전분기대비 모두 증가할 전망이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 200,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.62%로 업종평균 상회. PER은 10.12로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.22임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 효성은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	효성	KCC	한국타이어	한화	한화케미칼
ROE	12.1	2.1	12.3	10.2	15.4
PER	10.1	29.5	8.8	2.1	5.4
PBR	1.2	0.6	1.1	0.2	0.8
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 7일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 229,018주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 299,678주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 528,696주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준 최근 한달간 효성의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.43%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.6%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.25%, 외국인 24.43% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46.31%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.25%를 보였으며 외국인은 24.43%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.18%로 가장 높았고, 기관이 25.26%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 22.55%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 140,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 140,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 140,000원대는 전체 거래의 15.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 160,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 140,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 140,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com