[ET투자뉴스]나스미디어, "디지털 홀릭, 고성…" 매수(유지)-미래에셋대우

발행일 : 2017-10-31 09:20 업데이트 : 2017-10-31 09:20

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미래에셋대우에서 31일 나스미디어(089600)에 대해 "디지털 홀릭, 고성장 지속"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 75,000원으로 내놓았다.

미래에셋대우 문지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 75,000원은 직전에 발표된 목표가 71,000원 대비 5.6% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 나스미디어(089600)에 대해 "3분기에는 작년 4분기에 인수한 엔서치마케팅 편입 효과 덕분에 전년동기 대비 매출액이 93%, 영업이익이 127% 성장했다. M&A 효과가없는 본사의 개별 실적도 전년동기 대비 매출액 35%, 영업이익이 64% 고성장했다"라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "4분기는 전통적인 성수기에 속한다. 특히 주요 광고주 중 게임 업종, 온라인 쇼핑 등의 마케팅 활성화가 부각될 전망이다. 모바일 게임 업종은 11월 중순 지스타 게임쇼 시기를 전후로 신작 출시 홍보 마케팅이 집중될 전망이다. 온라인 쇼핑도 성수기에다 주요 플랫폼 간의 마케팅 경쟁 수혜가 예상된다"라고 밝혔다.

한편 "2018년 1분기에는 평창 동계올림픽 개최가 예정되어 광고 시장 전반이 활성화될 것으로 예상된다. 2018년 연간으로는 디지털 광고 시장이 TV 광고 시장 규모를 넘어설 것이며, 모바일 중심의 광고 시장 성장이 지속될 것이다. 동사의 디지털 광고 위주 사업 포트폴리오는 더욱 부각될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 71,000원이 고점으로, 반대로 61,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 75,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	73,600	75,000	72,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20171031	매수(유지)	75,000
20170728	매수(유지)	71,000
20170613	매수(유지)	65,000
20170525	매수(유지)	65,000
20170427	매수(유지)	65,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20171031	미래에셋대우	매수(유지)	75,000
20171023	KTB투자증권	매수	75,000
20171018	한화투자증권	매수	72,000
20171016	대신증권	매수(유지)	74,000