[ET투자뉴스]엔씨소프트_주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 30일 오전 11시55분 현재 전일대비 4.5% 하락하면서 403,000원을 기록하고 있는 엔씨소프트는 지난 1개월간 10.14% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 엔씨소프트의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 엔씨소프트의 위험을 고려한 수익률은 -3.6을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 7.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 엔씨소프트가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
엔씨소프트	2.8%	-10.1%	-3.6
카카오	2.7%	2.1%	0.7
삼성에스디에스	2.3%	21.8%	9.4
코웨이	1.6%	-2.9%	-1.8
강원랜드	1.0%	0.0%	0.1
서비스업	0.8%	7.1%	8.8
코스피	0.5%	3.9%	7.8

관련종목들은 상승 우위, 서비스업업종 +0.15%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 서비스업업종은 0.15% 상승중이다.

카카오	145,000원 ▲1500(+1.05%)	코웨이	95,700원 ▼500(-0.52%)
삼성에스디에스	204,000원 ▲9500(+4.88%)	강원랜드	34,400원 ▲200(+0.58%)

증권사 목표주가 592,000원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 엔씨소프트의 평균 목표주가는 592,000원이다. 현재 주가는 403,000원으로 189,000원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 BNK투자증권의 이승훈 에널리스트가 " 이제는 신작을 기다려야 하는 시기, 차기 신작인 ‘블레이드앤소울 모바일’의 일정이 명확해지기 전까지는 박스권 움직임이 예상된다. 신작 출시 주기가 과거 3~4년에서 연간 2개 이상으로 짧아지는 만큼 향후 신작 모멘텀에 대한 기대감은 빠르게 상승할 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 490,000원을 제시했고, 하나금융투자의 황승택 에널리스트가 " 로열스트레이트플러쉬와 로또 1등과 '리니지M', …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 650,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 23.48%로 업종평균 상회. PER은 56.02로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.15로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 엔씨소프트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	엔씨소프트	강원랜드	코웨이	카카오	삼성에스디에스
ROE	7.4	13.0	30.9	2.7	8.8
PER	56.0	16.9	22.8	65.2	32.1
PBR	4.2	2.2	7.0	1.8	2.8
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 10월25일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 11,996주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 412,216주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 424,212주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.02%로 적정수준 최근 한달간 엔씨소프트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.02%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.33%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.45%, 외국인 26.95% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.95%를 보였으며 기관은 23.45%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.99%로 가장 높았고, 외국인이 25.06%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.94%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 386,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 386,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 386,000원대는 전체 거래의 16%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 458,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.

[포인트검색]

10월23일 :(주)엔씨소프트 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
10월23일 :(주)엔씨소프트 결산실적공시 예고(안내공시)


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