[ET투자뉴스]GS건설, "4분기 이후 턴어라…" 매수-삼성증권

발행일 : 2017-10-30 10:36 업데이트 : 2017-10-30 10:36

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삼성증권에서 30일 GS건설(006360)에 대해 "4분기 이후 턴어라운드 기대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

삼성증권 윤석모, 한주기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 GS건설(006360)에 대해 "국내주택의 경우 현재까지 23,000여 세대를 분양 완료했으며, 회사측은 연말까지 총 27,000세대의 분양물량을 전망. 현재까지 달성률은 85%로 건설사 중 가장 높은 수준이며, 연간 목표 달성에도 큰 무리가 없어 보인다. 3분기 주택마진은 16.1%로 주춤했으나 4분기 이후 개선 가능할 전망"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "동사의 3분기 영업이익은 711억원으로 컨센서스 871억원 대비 18.4% 하회하였는데, 컨센서스 하회의 주요 원인은 해외 부문에서 GP마진 -4.5%를 기록하며 적자가 지속되었고, 일회성 비용 발생으로 판관비가 전분기 대비 700억원 가량 증가했기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2016년10월 24,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년7월 44,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 36,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	HOLD
목표주가	35,142	44,000	30,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 36,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 44,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20171030	매수	36,000
20170922	매수	38,000
20170829	매수	40,000
20170727	매수	44,000
20170427	매수	41,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20171030	삼성증권	매수	36,000
20171030	신영증권	매수(유지)	32,000
20171030	KB증권	HOLD(유지)	30,700
20171025	키움증권	매수(유지)	40,000