[ET투자뉴스]현대건설_거래비중 기관 24.09%, 외국인 26.51%

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위험대비수익률 0.1로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 30일 오전 9시40분 현재 전일대비 3.9% 하락하면서 38,150원을 기록하고 있는 현대건설은 지난 1개월간 0.26% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대건설의 월간 변동성이 상대적으로 큰 편은 아니었으나 주가상승률도 또한 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 현대건설의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 건설업업종의 위험대비수익률인 1.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대산업	2.6%	12.5%	4.7
GS건설	2.2%	-5.6%	-2.5
현대건설	2.2%	0.3%	0.1
대우건설	1.8%	4.4%	2.4
대림산업	1.6%	3.7%	2.3
코스피	0.5%	4.1%	8.2
건설업	1.3%	1.9%	1.4

관련종목들도 하락 우위, 건설업업종 -1.63%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 건설업업종은 1.63% 하락하고 있다.

대림산업	84,200원 ▼1100(-1.29%)	현대산업	40,200원 ▲100(+0.25%)
GS건설	26,300원 ▼750(-2.77%)	대우건설	7,340원 ▼170(-2.26%)

증권사 목표주가 52,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대건설의 평균 목표주가는 52,000원이다. 현재 주가는 38,150원으로 13,850원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신영증권의 박세라 에널리스트가 " 수주잔고의 착공전환이 시급한 때, 반포주공1단지 수주(2.5조) 등의 영향으로 3분기 누적 국내 수주는 10.6조원으로 연간 가이던스를 97% 가량 달성하며 선전하였다. 3분기 누적 현대건설 기준 3,384세대를 분양한 가운데 하반기 고덕주공3단지, 가락시영, 하남 감일 등 자체 및 재건축 대형 현장들의 분양이 예정되어 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 53,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 이광수 에널리스트가 " 안정적 실적 기반으로 주주환원정책 기대, 지속되는 재무구조 개선은 향후 배당 증가 등 주주환원정책으로 이어질 가능성이 높다. 회사도 적극적인 주주배려에 전향적으로 검토 중이다. 예측하기 힘드나 주당 배당금이 700원(2016년 500원)으로 상향된다면 현재주가대비 배당수익률은 1.76%이다. 해외수주회복과 적극적인 주주환원정책을 기대하며 목표주가 53,000원과 투자의견 매수를 유지한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 53,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.92%로 업종평균 수준.PER은 6.78로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.53으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대건설은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대건설	대우건설	현대산업	대림산업	GS건설
ROE	7.8	-19.1	13.6	7.4	-2.8
PER	6.8	-	7.9	7.5	-
PBR	0.5	1.3	1.1	0.6	0.6
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 254,474주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 187,168주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 441,642주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 현대건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.14%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.09%, 외국인 26.51% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.51%를 보였으며 기관은 24.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 54.69%로 가장 높았고, 기관이 23.02%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 22.28%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

현재주가 근처인 39,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 39,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 39,400원대는 전체 거래의 23.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 38,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 38,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 38,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

10월27일 :현대건설(주) 타인에대한채무보증결정
10월27일 :현대건설(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
10월24일 :현대건설(주) 단기과열완화장치(10거래일 단일가매매) 발동(현대건설우)
10월23일 :현대건설(주) (예고) 단기과열완화장치(10거래일 단일가매매) 발동예고(현대건설우)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com