[ET투자뉴스]S-Oil_거래비중 기관 31.81%, 외국인 31.62%

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업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 27일 오후 12시25분 현재 전일대비 2.39% 오른 128,500원을 기록하고 있는 S-Oil는 지난 1개월간 7.08% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 S-Oil의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 S-Oil의 위험을 고려한 수익률은 4.4를 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 6.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 S-Oil가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG생활건강	2.7%	31.3%	11.5
아모레퍼시픽	2.7%	25.9%	9.5
롯데케미칼	1.8%	1.4%	0.8
S-Oil	1.6%	7.1%	4.4
한국타이어	1.3%	-5.8%	-4.4
화학	0.9%	6.4%	7.1
코스피	0.5%	3.3%	6.6

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.26%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.26% 상승중이다.

아모레퍼시픽	316,000원 ▼2500(-0.78%)	한국타이어	55,300원 ▼1400(-2.47%)
LG생활건강	1,179,000원 ▼14000(-1.17%)	롯데케미칼	386,500원 ▲1000(+0.26%)

증권사 목표주가 158,800원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 S-Oil의 평균 목표주가는 158,800원이다. 현재 주가는 128,500원으로 30,300원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 조현렬 에널리스트가 " 더 비싸질 이유가 충분하다, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 160,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 배은영 에널리스트가 " 3Q17 정유부문의 흑자전환 등에 따라 큰 폭의 실적 개선, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 155,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.04%로 업종평균 수준.PER은 18.83으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.4임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 S-Oil는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	S-Oil	롯데케미칼	LG생활건강	아모레퍼시픽	한국타이어
ROE	12.8	21.0	21.6	12.1	12.3
PER	18.8	6.3	26.9	33.4	9.6
PBR	2.4	1.3	5.8	4.0	1.2
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 65,810주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 115,283주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 181,093주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 S-Oil의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.15%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.81%, 외국인 31.62% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 36.56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.81%를 보였으며 외국인은 31.62%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 37.1%로 가장 높았고, 개인이 35.65%로 그 뒤를 이었다. 기관은 27.24%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

주요 매물구간인 118,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 118,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 118,500원대는 전체 거래의 15.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 116,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 118,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 118,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월24일 :S-Oil(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


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