[ET투자뉴스]한화테크윈_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 27일 오전 9시50분 현재 전일대비 4.97% 오른 39,050원을 기록하고 있는 한화테크윈은 지난 1개월간 6.55% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화테크윈의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한화테크윈의 위험을 고려한 수익률은 1.9를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 6.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화테크윈이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
만도	3.7%	28.4%	7.6
한화테크윈	3.4%	6.6%	1.9
삼성중공업	3.2%	5.5%	1.7
현대위아	2.7%	9.6%	3.5
현대미포조선	2.6%	0.2%	0.1
운수장비	1.7%	10.3%	6.0
코스피	0.5%	3.1%	6.2

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.22%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 운수장비업종은 0.22% 하락중이다.

만도	312,000원 ▼11000(-3.41%)	현대위아	68,700원 ▼1200(-1.72%)
삼성중공업	11,500원 ▲400(+3.60%)	현대미포조선	99,900원 ▲3200(+3.31%)

증권사 목표주가 44,000원, 현재주가 대비 12% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화테크윈의 평균 목표주가는 44,000원이다. 현재 주가는 39,050원으로 4,950원(12%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 김익상 에널리스트가 " 미래성장동력에 주목, 동사는 방산(자주포, 장갑차) 사업을 영위하는 가운데 장기 성장 기반인 민항기 엔진 개발 사업에 본격적으로 참여하고 있다. 유럽 2개국(노르웨이, 에스토리아)과 아프리카 1개국(이집트)에 K9 자주포의 수출 가시성이 있다. 해외 업체 인수 등 민항기 엔진으로의 사업확대 정책은 한 단계 성장할 수 있는 계기로 작용될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했고, BNK투자증권의 윤관철 에널리스트가 " 3분기 바닥, 4분기 회복 전망, 자주포 수출로 4분기 이익 모멘텀이 재개될 것으로 예상되고, 국방예산 증액에 따른 수혜 가능성, 엔진사업부의 중장기 펀더멘털 레벨업, 사업부 분할을 통한 핵심 사업 역량 제고 가능성, 자회사 활용의 다양한 시나리오 등 중장기 모멘텀은 유효하다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 47,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.82%로 업종평균 하회. PER은 13.42로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.85로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화테크윈은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	한화테크윈	삼성중공업	만도	현대위아	현대미포조선
ROE	6.3	2.2	12.9	2.0	2.4
PER	13.4	31.7	14.4	27.1	32.6
PBR	0.9	0.7	1.9	0.6	0.8
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 23,797주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 534,772주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 558,569주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.84%로 적정수준 최근 한달간 한화테크윈의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.84%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.26%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 29.36% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.9%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 29.36%를 보였으며 기관은 13.73%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.57%로 가장 높았고, 외국인이 22.4%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.02%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 39,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 39,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 39,200원대는 전체 거래의 22.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 37,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 39,200원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 39,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 39,200원대의 저항가능성과 37,400원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

10월19일 :한화테크윈(주) 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)


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