[ET투자뉴스]LS산전_거래비중 기관 31.08%, 외국인 44.91%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -0.6, 업종지수보다 낮아 26일 오후 1시25분 현재 전일대비 1.73% 하락하면서 56,800원을 기록하고 있는 LS산전은 지난 1개월간 0.87% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LS산전의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LS산전의 위험을 고려한 수익률은 -0.6을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 0.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LS산전이 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG이노텍	3.6%	5.3%	1.4
일진머티리얼즈	3.2%	-20.3%	-6.3
삼성전기	2.3%	-10.0%	-4.3
쿠쿠전자	1.5%	10.8%	7.1
LS산전	1.3%	-0.9%	-0.6
코스피	0.5%	3.1%	6.2
전기전자	1.5%	1.0%	0.6

관련종목들은 일제히 상승, 전기전자업종 -0.99%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 상승하고 있으나 전기전자업종은 0.99% 하락하고 있다.

LG이노텍	178,500원 ▲10000(+5.93%)	쿠쿠전자	133,500원 ▲1500(+1.14%)
삼성전기	98,100원 ▲900(+0.93%)	일진머티리얼즈	33,600원 ▲200(+0.60%)

증권사 목표주가 70,600원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LS산전의 평균 목표주가는 70,600원이다. 현재 주가는 56,800원으로 13,800원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 이상헌, 조경진 에널리스트가 " 정부의 신재생에너지 및 에너지 신사업 확대 수혜, 동사의 융합사업(스마트그리드, 태양광 발전 시스템, 그린카 전장부품, 철도시스템 등)을 비롯하여 자동화, 전력기기, 전력인프라 등 전 부문이 신재생에너지 및 에너지 신사업 확대를 위하여 중요한 역할을 할 것으로 기대되므로 수혜가 가능할 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 73,000원을 제시했고, 삼성증권의 양지혜 에널리스트가 " 전방산업 호조에 따른 수혜 지속 전망, 3분기 연결 영업이익은 469억 원으로 y-y 56% 증가하며, 컨센서스 440억 원을 6.5% 소폭 상회할 것으로 예상된다. 견조한 실적은 주로 국내 대기업 설비 증설 효과 지속에 따른 전력기기, 자동화 부문 성장 지속 및 동 가격 상승 지속으로 인한 주요 자회사 실적 개선 (LS메탈 매출 성장 약 +20% y-y, 영업이익 y-y 흑자 전환) 등에 기인하다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 71,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.88%로 업종평균 상회. PER은 17.88로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.57임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LS산전은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	LS산전	일진머티리얼즈	쿠쿠전자	삼성전기	LG이노텍
ROE	8.8	13.9	12.3	0.2	5.7
PER	17.9	34.8	18.6	808.0	36.3
PBR	1.6	4.9	2.3	1.7	2.1
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 6일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 140,742주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 25,972주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 166,714주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 LS산전의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.38%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.08%, 외국인 44.91% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 44.91%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.08%를 보였으며 개인은 23.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 51.56%로 가장 높았고, 기관이 31.77%로 그 뒤를 이었다. 개인은 16.66%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

현재주가 근처인 57,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 57,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 57,700원대는 전체 거래의 21.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 56,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 56,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 56,900원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com