[ET투자뉴스]LG디스플레이, "바겐세일 중. 18…" 매수(유지)-신한금융투자

발행일 : 2017-10-26 12:52 업데이트 : 2017-10-26 12:52

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신한금융투자에서 26일 LG디스플레이(034220)에 대해 "바겐세일 중. 18년 신한 IT 탑픽"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

신한금융투자 소현철, 윤영식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "2Q18 영업이익은 3,550억원(+16% QoQ)으로 턴어라운드 전망, 18년 OLED TV 사업 흑자전환 전망을 고려해 목표주가 40,000원을 유지한다. 18F PBR 0.65배로 주가는 바닥이다. 금번 블랙프라이데이 세일기간 OLED TV가 프리미엄 TV 시장을 장악할 전망이다. 바겐세일을 활용한 매수전략이 유효하다"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "3분기 실적은 매출액 6조 9,730억원(+5.2% QoQ, +3.7% YoY), 영업이익 5,860억원(-27.1% QoQ, +81.7% YoY)으로 컨센서스(영업이익 5,730억원)를 2.2% 상회했다. LCD TV패널 가격 5.5% QoQ 하락, 신규 E4-2(OLED TV) 라인과 E5(중소형 OLED) 라인 가동으로 비용증가 때문이다"라고 밝혔다.

한편 "LG전자와 소니의 OLED TV가 프리미엄 TV시장에서 선풍적인 인기를 끌고 있다. 2018년 E4-2라인 풀가동으로 OLED TV패널 공급물량은 76.2% YoY 증가한 292만대로 예상한다. 2018년 3분기 OLED TV사업 영업이익이 흑자전환할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2017년6월 45,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 40,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	UNDERPERFORM(MAINTAIN)
목표주가	38,882	58,000	32,000

*최근 분기기준

오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'UNDERPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20171026	매수(유지)	40,000
20171018	매수(유지)	40,000
20170922	매수(유지)	40,000
20170825	매수 (유지)	40,000
20170726	매수(유지)	40,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20171026	신한금융투자	매수(유지)	40,000
20171026	한화투자증권	매수(유지)	37,000
20171026	대신증권	매수(유지)	41,000
20171026	한국투자증권	매수(유지)	58,000