[ET투자뉴스]현대위아_상장주식수 대비 거래량은 0.7%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 26일 오후 12시40분 현재 전일대비 3.49% 오른 68,200원을 기록하고 있는 현대위아는 지난 1개월간 8.25% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대위아의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대위아의 위험을 고려한 수익률은 3.3을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률인 6.0보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대위아가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한화테크윈	3.3%	0.5%	0.1
현대미포조선	3.0%	-5.0%	-1.6
현대위아	2.5%	8.3%	3.3
현대로템	2.4%	-1.9%	-0.8
쌍용차	2.0%	-3.6%	-1.8
운수장비	1.4%	7.6%	5.4
코스피	0.5%	3.0%	6.0

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +1.6%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 1.6% 상승중이다.

한화테크윈	37,650원 ▲1000(+2.73%)	쌍용차	5,290원 ▲60(+1.15%)
현대미포조선	96,900원 ▲300(+0.31%)	현대로템	17,700원 ▲150(+0.85%)

증권사 목표주가 80,400원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대위아의 평균 목표주가는 80,400원이다. 현재 주가는 68,200원으로 12,200원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 유지웅 에널리스트가 " 회복은 지연, 중장기 관점 접근 권유, 특히 중국/기계 사업부문의 개선 보다는 서산엔진공장의 증설 및 기존 디젤엔진공장의 가솔린엔진 혼류생산이 시작되는 시점인 1H18또는 그 이후 의미있는 re-rating 가능성을 기대해 볼 필요가 있다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 70,000원을 제시했고, HMC투자증권의 이명훈 에널리스트가 " 최악에서 탈출하는 3분기, 중국관련 실적이 2분기에 최악을 지났고 신규 사업에서의 매출액 증가세가 이어지면서 3분기부터 외형성장 및 수익성 회복세가 시작될 전망…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 85,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.21%로 업종평균 하회. PER은 27.08로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.55로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대위아는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대위아	현대로템	쌍용차	현대미포조선	한화테크윈
ROE	2.0	0.4	2.5	2.4	6.3
PER	27.1	232.7	38.7	32.6	13.4
PBR	0.6	1.0	1.0	0.8	0.9
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 3일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 103,004주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 171,185주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 274,189주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.7%로 적정수준 최근 한달간 현대위아의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.7%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.73%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.11%, 외국인 26.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.94%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.11%를 보였으며 외국인은 26.93%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.53%로 가장 높았고, 기관이 26.88%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.58%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

주요 매물구간인 63,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 63,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 63,800원대는 전체 거래의 17%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 61,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 63,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 63,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월24일 :현대위아(주) 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com