[ET투자뉴스]LG이노텍, "사상 최대 실적이 …" 매수-하나금융투자

발행일 : 2017-10-26 11:41 업데이트 : 2017-10-26 11:41

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하나금융투자에서 26일 LG이노텍(011070)에 대해 "사상 최대 실적이 목전이다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 200,000원으로 내놓았다.

하나금융투자 김록호, 한찬희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 200,000원은 직전에 발표된 목표가 185,000원 대비 8.1% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 LG이노텍(011070)에 대해 "동사의 17년 4분기 매출액은 2조 4,369억원(YoY +19%, QoQ +36%), 영업이익은 1,507억원(YoY +28%, QoQ +169%)으로 최대 실적 달성이 전망된다. 북미 고객사향 부품의 본격화와 3D 센싱 모듈의 수율 안정화로 인해 매출액과 영업이익 모두 전분기대비 큰 폭의 증가세를 시현할 전망"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "동사의 3분기 매출액은 북미 고객사향 부품 공급이 시작되며 예상치에 부합했는데, 영업이익이 기대치를 하회한 이유는 신규로 공급되는 3D 센싱 모듈의 초기 수율이 불안정했기 때문이다. 해당 부품의 수율은 10월 중순 이후에 안정권으로 진입된 것으로 파악되어 17년 4분기의 광학솔루션 사업부의 수익성은 정상화될 것으로 기대된다"라고 밝혔다.

한편 "기판소재 사업부는 4년만에 외형성장을 시현하며 영업이익이 전년대비 60% 증가해 광학솔루션 의존도를 소폭 완화시켜줄 것으로 판단된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 185,000원이 고점으로, 반대로 115,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 200,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	HOLD
목표주가	204,263	232,000	150,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 232,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20171026	매수	200,000
20170727	매수	185,000
20170523	매수	157,000
20170427	매수	157,000
20170411	매수	157,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20171026	하나금융투자	매수	200,000
20171026	유진투자증권	매수(유지)	210,000
20171026	미래에셋대우	매수(유지)	232,000
20171026	삼성증권	매수	200,000