[ET투자뉴스]고영, "3Q17 AOI 판…" TRADING BUY(하향)-미래에셋대우

발행일 : 2017-10-24 10:45 업데이트 : 2017-10-24 10:45

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미래에셋대우에서 24일 고영(098460)에 대해 "3Q17 AOI 판매비중 확대로 컨센서스 상회하는 영업이익 시현"라며 투자의견을 'TRADING BUY(하향)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 87,000원으로 내놓았다.

미래에셋대우 김충현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(하향)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견인 '매수(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스와 견주어 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'TRADING BUY(하향)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 87,000원은 직전에 발표된 목표가 84,000원 대비 3.6% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 고영(098460)에 대해 "동사의 3Q17 실적은 매출액 510억원(21.9% YoY)을 기록하며 시장기대치에 부합했다. 당초 예상과 달리 AOI 부문이 외형 성장을 주도했다. 마진이 높은 AOI 매출확대로 영업이익은 120억원(34.3% YoY)을 기록하며 시장 기대치를 상회했다"라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "시장의 기대가 큰 신사업 MOI(기계 절삭가공 제품의 외관 검사장비) 매출은 4Q17부터 본격적으로 발생할 예정이다. 이미 복수의 고객사를 확보한 것으로 추정된다. SMT 시장보다 확장성(스마트폰 --> 노트북, 전장부품 등)이 좋은 시장이라는 점에서 점진적으로 동사의 중장기 성장동력이 될 것으로 예상된다"라고 밝혔다.

한편 "SMT검사장비 시장의 지배력이 점차 강화되는 가운데, 신사업 매출까지 가시화되며 성장 모멘텀이 뚜렷하다. 또 다른 신사업인 의료로봇 사업 기대감과 지배구조 변화과정에서 배당성향 상향 가능성이 존재하는 것도 긍정적"라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 84,000원이 고점으로, 반대로 62,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 87,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	TRADING BUY(하향)
목표주가	80,333	87,000	71,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'TRADING BUY(하향)'의견 및 목표주가 87,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 71,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20171024	TRADING BUY(하향)	87,000
20171017	매수(유지)	84,000
20170906	매수(유지)	80,000
20170726	매수(유지)	80,000
20170720	매수(유지)	80,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20171024	미래에셋대우	TRADING BUY(하향)	87,000
20171020	신한금융투자	매수(유지)	83,000
20170727	교보증권	매수(유지)	71,000