[ET투자뉴스]SK이노베이션, "아직도 바겐세일 중…" 매수-HMC투자증권

발행일 : 2017-10-13 10:03 업데이트 : 2017-10-13 10:03

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HMC투자증권에서 13일 SK이노베이션(096770)에 대해 "아직도 바겐세일 중"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

HMC투자증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

HMC투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "정제마진 강세 및 NCC 호실적에도 불구, 주가 상승폭이 크지 않았다. 하지만, 정유시황 강세가 이어질 것으로 전망되고, 적극적인 주주환원 정책으로 Valuation 매력이 부각될 전망"라고 분석했다.

또한 HMC투자증권에서 "2016년 ~ 2018년 실적은 타이트한 정유 시황과 안정적인 화학시황 영향으로 3조원을 상회하는 호실적을 이어갈 전망. 또한, 과거 2년간 있었던 대규모 상각이 마무리 되면서, 세전이익이 안정되어 두자리 ROE를 유지할 수 있을 것"라고 밝혔다.

한편 "2018년 이후 EV 배터리 사업 확대에 따라 동 사업부문 적자 폭이 확대될 가능성을 배제할 수 없지만, 호조를 보이고 있는 분리막 사업 이익으로 어느 정도 상쇄 가능할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	249,737	280,000	205,000

*최근 분기기준

오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 270,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 205,000원을 제시한 바 있다.

<HMC투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20171013	매수	270,000
20170728	매수	220,000
20170714	매수	220,000
20170426	매수	220,000
20170206	매수	220,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20171013	HMC투자증권	매수	270,000
20171011	대신증권	매수(신규)	250,000
20171010	하나금융투자	매수	280,000
20171010	NH투자증권	매수(유지)	280,000