[ET투자뉴스]삼성전자_거래비중 기관 32.27%, 외국인 50.61%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 8.9로 상위권, 업종평균과 비슷한 수준 10일 오후 12시5분 현재 전일대비 4.45% 오른 2,678,000원을 기록하고 있는 삼성전자는 지난 1개월간 15.23% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전자의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전자의 위험을 고려한 수익률은 8.9를 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 9.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성SDI	2.9%	8.9%	3.0
LG전자	2.4%	-4.3%	-1.7
SK하이닉스	2.3%	29.7%	12.9
LG디스플레이	2.2%	-3.1%	-1.4
삼성전자	1.7%	15.2%	8.9
코스피	0.6%	3.4%	5.6
전기전자	1.5%	14.3%	9.5

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +4.38%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기전자업종은 4.38% 상승중이다.

LG전자	80,000원 ▼2400(-2.91%)	삼성SDI	214,500원 ▲16000(+8.06%)
LG디스플레이	29,800원 ▼750(-2.46%)	SK하이닉스	89,100원 ▲6200(+7.48%)

증권사 목표주가 3,093,800원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전자의 평균 목표주가는 3,093,800원이다. 현재 주가는 2,678,000원으로 415,800원(15%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KTB투자증권의 김양재 에널리스트가 " 큰 그림, 긴 구도, 4Q17부터 어닝 모멘텀이 재개될 전망. 10월 들어 반도체 가격은 상승폭 확대, Apple향 OLED Panel 출하도 점증. Set 부문 부진에도 불구, 절대 이익 규모가 큰 부품 부문 호조로 중장기 실적은 개선세가 전망된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 3,300,000원을 제시했고, 대신증권의 김경민, 박강호 에널리스트가 " 2017년 이익 증가, 2018년 현금흐름 증가, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 2,900,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.02%로 업종평균 상회. PER은 13.22로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.66임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성전자가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	삼성전자	LG전자	SK하이닉스	LG디스플레이	삼성SDI
ROE	12.5	5.3	15.9	11.0	9.1
PER	13.2	17.2	13.7	6.8	13.6
PBR	1.7	0.9	2.2	0.8	1.2
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 4일 연속, 기관이 3일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 37,343주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 74,557주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 111,900주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 삼성전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.52%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.27%, 외국인 50.61% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 50.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.27%를 보였으며 개인은 17.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 55.99%로 가장 높았고, 기관이 28.99%로 그 뒤를 이었다. 개인은 15%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

주요 매물구간인 2,378,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 2,378,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 2,378,000원대는 전체 거래의 18.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 2,332,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 2,378,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 2,378,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

9월12일 :삼성전자(주) 중간(분기)배당을 위한 주주명부폐쇄(기준일) 결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com