[ET투자뉴스]신세계_거래비중 기관 38.04%, 외국인 24.54%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -4.2, 업종평균대비 성과 좋아 20일 오후 1시5분 현재 전일대비 3.46% 하락하면서 181,500원을 기록하고 있는 신세계는 지난 1개월간 7.63% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신세계의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 신세계의 위험을 고려한 수익률은 -4.2를 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 유통업업종의 위험대비수익률 -4.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신세계가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
호텔신라	1.9%	-9.4%	-4.9
롯데하이마트	1.8%	0.8%	0.4
신세계	1.8%	-7.6%	-4.2
SK네트웍스	1.5%	3.4%	2.2
현대백화점	1.0%	-6.5%	-6.4
코스피	0.5%	2.1%	4.2
유통업	0.9%	-4.4%	-4.8

관련종목들도 일제히 하락, 유통업업종 -1.4%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 유통업업종은 1.4% 하락하고 있다.

현대백화점	89,200원 ▼1700(-1.87%)	롯데하이마트	67,100원 ▼300(-0.45%)
호텔신라	56,600원 ▼1000(-1.74%)	SK네트웍스	7,080원 ▼20(-0.28%)

증권사 목표주가 248,500원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신세계의 평균 목표주가는 248,500원이다. 현재 주가는 181,500원으로 67,000원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 유안타증권의 차지운 에널리스트가 " 이익 성장은 지속된다, 2017년 총매출은 7.4조원, 영업이익은 3,166억원으로 전년 대비 각각 27.2%, 25.9% 성장을 전망한다. 별도 총매출과 영업이익은 백화점 리뉴얼, 신규점 영향 및 신세계몰의 고성장에 힘입어 전년 대비 각각 6.7%, 6.3% 성장을 전망한다. 연결기준으로는 동대구점의 가세와 함께 면세점 성장이 기여한다…" (이)라며 투자의견 BUY(I)에 목표주가: 262,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.29%로 업종평균 상회. PER은 5.85로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.39로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신세계는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	신세계	호텔신라	롯데하이마트	현대백화점	SK네트웍스
ROE	6.6	2.7	6.6	7.9	-3.0
PER	5.9	127.5	12.6	6.0	-
PBR	0.4	3.5	0.8	0.5	0.8
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 2,366주를 사들인 반면 기관은 9,483주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 17,745주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 143,135주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 160,880주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 신세계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.47%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 38.04%, 외국인 24.54% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.04%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 37.41%를 보였으며 외국인은 24.54%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 42.99%로 가장 높았고, 개인이 31.91%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 25.09%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 235,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 235,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 235,000원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 195,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 195,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 195,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

9월12일 :(주)신세계 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com