[ET투자뉴스]현대모비스_거래비중 기관 28.89%, 외국인 55.5%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 20일 오후 12시40분 현재 전일대비 1.15% 오른 220,000원을 기록하고 있는 현대모비스는 지난 1개월간 12.35% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대모비스의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 현대모비스의 위험을 고려한 수익률은 -7.2를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 4.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대모비스가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성중공업	2.3%	3.8%	1.6
현대중공업	2.3%	-1.7%	-0.7
기아차	1.8%	-11.4%	-6.3
현대모비스	1.7%	-12.4%	-7.2
현대차	1.3%	-3.4%	-2.6
운수장비	1.1%	-5.5%	-5.0
코스피	0.5%	2.0%	4.0

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.65%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.65% 상승중이다.

현대차	142,000원 ▲2000(+1.43%)	현대중공업	147,500원 ▼1000(-0.67%)
삼성중공업	10,850원 ▼150(-1.36%)	기아차	31,450원 ▲450(+1.45%)

증권사 목표주가 295,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대모비스의 평균 목표주가는 295,000원이다. 현재 주가는 220,000원으로 75,000원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 이재일 에널리스트가 " 낮은 확장성이 아쉬운 상황, 동사는 친환경차와 자율주행기술에 막대한 R&D 비용을 투자하고 있으나, 자율주행전기차 시대로 이행되는 현 시점에서 뚜렷한 두각을 나타내지 못하고 있다. 이는 현대차 그룹에 대한 전속적 납품구조로 인해 매출처 확장 능력이 제한적이기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 280,000원을 제시했고, 삼성증권의 임은영 에널리스트가 " 친환경차 부품은 내가 대장!, 동사는 xEV 관련 시스템 판매가 가능한 업체로 현대/기아차의 배타적 사업구조가 변화될 경우 최대 수혜업체가 될 가능성이 높다. xEV는 대량생산이 원가 하락에 가장 중요한 요소이며, 산업패러다임 변화시기에 현대차그룹의 사업구조 변화는 선택의 이슈가 아니다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 300,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.48%로 업종평균 상회. PER은 6.99로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.72로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대모비스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	현대모비스	기아차	삼성중공업	현대차	현대중공업
ROE	10.3	9.5	-1.5	7.3	6.9
PER	7.0	4.8	-	5.6	8.9
PBR	0.7	0.5	0.7	0.4	0.6
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 9월14일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 180,359주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 231,195주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 411,554주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 최근 한달간 현대모비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.99%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.89%, 외국인 55.5% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 55.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.89%를 보였으며 개인은 15.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 59.99%로 가장 높았고, 기관이 24.5%로 그 뒤를 이었다. 개인은 15.49%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 247,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 247,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 247,000원대는 전체 거래의 28.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 251,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 247,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 247,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com