[ET투자뉴스]대림산업_거래비중 기관 42.45%, 외국인 23.39%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 20일 오후 12시20분 현재 전일대비 1.69% 하락하면서 81,400원을 기록하고 있는 대림산업은 지난 1개월간 5.46% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대림산업의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대림산업의 위험을 고려한 수익률은 -4.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 건설업업종의 위험대비수익률 -4.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대림산업이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대우건설	2.1%	-0.3%	-0.1
GS건설	1.8%	-2.9%	-1.6
현대건설	1.5%	-6.1%	-4.0
현대산업	1.3%	-5.9%	-4.5
대림산업	1.2%	-5.5%	-4.5
코스피	0.5%	2.0%	4.0
건설업	1.0%	-4.2%	-4.2

관련종목들도 일제히 하락, 건설업업종 -1.25%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 건설업업종은 1.25% 하락하고 있다.

대우건설	7,140원 ▼70(-0.97%)	GS건설	28,300원 ▼400(-1.39%)
현대건설	39,100원 ▼650(-1.64%)	현대산업	36,100원 ▼150(-0.41%)

증권사 목표주가 103,000원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대림산업의 평균 목표주가는 103,000원이다. 현재 주가는 81,400원으로 21,600원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 유안타증권의 이재원 에널리스트가 " 박스권 하단에 다가가는 중, 2013년 이후 예외적인 경우를 제외하면 PBR 0.6배를 바닥으로 반등하였으며, 최근 주가는 다시 바닥에 근접해가고 있다. 주가 모멘텀이 취약한 국면이긴 하나, 이익성장세가 유지되는 상황에서 하단 이탈 가능성은 낮아 보인다. 트레이딩 기회로 살려볼만한 시점이라는 판단이다…" (이)라며 투자의견 BUY(I)에 목표주가: 106,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.38%로 업종평균 수준.PER은 6.83으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.52로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대림산업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	대림산업	대우건설	현대산업	현대건설	GS건설
ROE	7.6	-23.0	14.0	7.4	-2.9
PER	6.8	-	7.1	7.0	-
PBR	0.5	1.2	1.0	0.5	0.6
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 9월14일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 18,215주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 248,482주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 266,697주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 최근 한달간 대림산업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.31%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.77%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 42.45%, 외국인 23.39% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 42.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.14%를 보였으며 외국인은 23.39%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 35.8%로 가장 높았고, 개인이 35.31%로 그 뒤를 이었다. 기관은 28.88%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 86,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 86,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 86,000원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 90,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 86,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 86,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

9월18일 :대림산업(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
9월18일 :대림산업(주) 단일판매ㆍ공급계약체결
9월15일 :대림산업(주) 계열회사변경(자율공시)
9월8일 :대림산업(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결


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