[ET투자뉴스]한화_거래비중 기관 24.3%, 외국인 29.57%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 20일 오전 10시40분 현재 전일대비 1.08% 오른 46,800원을 기록하고 있는 한화는 지난 1개월간 9.65% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 한화의 위험을 고려한 수익률은 -6.4를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 4.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
OCI	2.0%	19.2%	9.5
효성	1.7%	-6.0%	-3.5
한화	1.5%	-9.7%	-6.4
금호석유	1.4%	-1.4%	-1.0
KCC	0.9%	-0.9%	-0.9
화학	0.7%	-0.2%	-0.2
코스피	0.5%	2.0%	4.0

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.7%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.7% 하락하고 있다.

KCC	386,000원 ▼2500(-0.64%)	금호석유	76,600원 ▼1500(-1.92%)
효성	148,500원 ▼3000(-1.98%)	OCI	112,500원 ▲1500(+1.35%)

증권사 목표주가 63,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화의 평균 목표주가는 63,000원이다. 현재 주가는 46,800원으로 16,200원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 임희연, 김수현 에널리스트가 " 과도한 저평가 구간, 동사에 대한 투자포인트는 비즈니스 포트폴리오상 가장 큰 리스크 요인인 한화건설의 영업가치를 제외해도 주당 NAV는 54,736원으로 현재 주가는 과도한 저평가 구간이다. NAV 할인율은 26.1%다. 건설의 해외 플랜트 관련 비용 선반영에 따른 향후 불확실성 축소도 긍정적이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 63,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.97%로 업종평균 수준.PER은 2.34로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.22로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	한화	효성	금호석유	KCC	OCI
ROE	9.5	13.2	6.0	2.0	0.2
PER	2.3	10.5	20.9	31.6	363.1
PBR	0.2	1.4	1.3	0.6	0.8
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 8일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 8일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 837,106주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 10,046주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 847,152주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 최근 한달간 한화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.25%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.3%, 외국인 29.57% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46.12%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 29.57%를 보였으며 기관은 24.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 36.63%로 가장 높았고, 외국인이 33.65%로 그 뒤를 이었다. 기관은 29.71%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 48,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 48,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 48,200원대는 전체 거래의 18.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 46,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 48,200원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 46,700원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 46,700원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 46,700원대의 지지가능성과 48,200원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com