[ET투자뉴스]한화테크윈_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 20일 오전 10시5분 현재 전일대비 1.34% 하락하면서 36,950원을 기록하고 있는 한화테크윈은 지난 1개월간 5.13% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화테크윈의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 한화테크윈의 위험을 고려한 수익률은 -3.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 3.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화테크윈이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대미포조선	3.1%	1.2%	0.3
현대위아	2.1%	-14.4%	-6.8
만도	1.7%	-3.2%	-1.8
현대로템	1.4%	-0.6%	-0.3
한화테크윈	1.3%	-5.1%	-3.9
운수장비	1.1%	-6.3%	-5.7
코스피	0.5%	1.7%	3.4

관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -0.15%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수장비업종은 0.15% 하락하고 있다.

현대미포조선	99,400원 ▼2600(-2.55%)	현대로템	17,850원 ▼200(-1.11%)
만도	242,000원 ▼500(-0.21%)	현대위아	63,100원 ▲100(+0.16%)

증권사 목표주가 56,300원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화테크윈의 평균 목표주가는 56,300원이다. 현재 주가는 36,950원으로 19,350원(52%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 흥국증권의 노현주 에널리스트가 " 장기적인 관점에서 접근 유효, 동사 주가는 방산비리, K-9 자주포 논란 및 3분기까지 이어질 실적 둔화로 인해 큰 폭으로 하락했다. 방산을 제외한 기타 사업부의 중장기 성장성은 유효할 뿐 아니라 물적분할에 따른 경영 효율성 증대를 고려 시 중장기 관점에서 성장여력은 존재한다고 보여진다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 57,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.57%로 업종평균 하회. PER은 12.22로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.85로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화테크윈은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한화테크윈	현대미포조선	만도	현대로템	현대위아
ROE	7.0	1.0	13.5	1.8	2.6
PER	12.2	74.5	10.9	58.3	20.0
PBR	0.9	0.8	1.5	1.1	0.5
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 91,977주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 305,752주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 397,729주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.65%로 적정수준 최근 한달간 한화테크윈의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.65%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.33%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.15%, 외국인 26.5% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.33%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.5%를 보였으며 기관은 15.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.82%로 가장 높았고, 외국인이 30.23%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.93%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 39,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 39,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 39,400원대는 전체 거래의 32.5%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 38,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 38,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 38,400원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com