[ET투자뉴스]아모텍, "예년과는 다른 하반…" 매수(유지)-IBK투자증권

발행일 : 2017-09-20 09:51 업데이트 : 2017-09-20 09:51

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IBK투자증권에서 20일 아모텍(052710)에 대해 "예년과는 다른 하반기 실적 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,600원을 내놓았다.

IBK투자증권 김운호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 아모텍(052710)에 대해 "4분기 수익성은 3분기 대비 개선될 것으로 예상한다. 전장 매출 증가는 수익성 개선에 가장 중요한 변수로 작용할 것으로 기대한다"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "동사의 2017년 3분기 매출액은 2분기 대비 11.1% 감소한 850억원으로 예상한다. 매출액이 전 분기 대비 감소할 것으로 예상하는 것은 3 Combo(NFC+무선충전+삼성페이) 모듈 매출이 2분기 대비 감소할 것으로 전망하기 때문이다. 3분기 신규 출시 모델에 공급하지 않은 영향이 큰 것으로 추정한다"라고 밝혔다.

한편 "하반기 실적의 계절성이 크게 둔화되고, 전장부품 비중 상승으로 영업이익률이 지속적으로 개선될 것으로 예상하고, 전장부품에 대한 기대감이 하반기로 갈수록 높아질 것으로 기대하고, 여전히 매력적인 밸류에이션 구간에 있다고 판단하기 때문에 투자의견 매수를 유지한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 40,000원이 고점으로, 반대로 22,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 47,600수준으로 새롭게 조정되고 있다.

해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	42,267	47,600	37,000

*최근 분기기준

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 47,600원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

<IBK투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170920	매수(유지)	47,600
20170816	매수(유지)	40,000
20170712	매수(유지)	35,000
20170607	매수(유지)	35,000
20170516	매수(유지)	35,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170920	IBK투자증권	매수(유지)	47,600
20170913	키움증권	매수(유지)	46,000
20170904	KTB투자증권	HOLD	41,000
20170821	토러스투자증권	매수(유지)	44,000