[ET투자뉴스]코웨이_주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 15일 오후 2시40분 현재 전일대비 2.11% 하락하면서 97,300원을 기록하고 있는 코웨이는 지난 1개월간 2.6% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코웨이의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 코웨이의 위험을 고려한 수익률은 -1.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 1.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코웨이가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
두산	2.1%	4.5%	2.1
카카오	1.7%	18.3%	10.7
코웨이	1.3%	-2.6%	-1.9
강원랜드	1.0%	1.4%	1.4
에스원	0.5%	-1.2%	-2.3
서비스업	0.7%	3.3%	4.7
코스피	0.4%	0.6%	1.5

관련종목들은 상승 우위, 서비스업업종 -0.46%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 0.46% 하락하고 있다.

강원랜드	35,550원 ▲50(+0.14%)	두산	139,000원 ▲4000(+2.96%)
카카오	135,500원 ▲3500(+2.65%)	에스원	90,400원 ▼100(-0.11%)

증권사 목표주가 120,000원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코웨이의 평균 목표주가는 120,000원이다. 현재 주가는 97,300원으로 22,700원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 손윤경 에널리스트가 " 규제 리스크도, 중국인 감소 영향도 없음, 내수 업종에서 규제로 인한 불확실성이 크지 않으면서 중국인 소비에 영향을 크게 받지 않는 업체를 찾는 것은 쉽지 않다. 이러한 관점에서 동사의 투자매력은 절대적. 특히, 낮은 성장에 진입한 이후 지속적으로 확대한 주주 환원 정책도 매력적인 투자포인트…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했고, SK증권의 손윤경 에널리스트가 " 누가 뭐래도 렌탈 사업의 절대 강자, 동사는 성장성 둔화에 대한 우려가 있음에도 불구하고 렌탈 시장에서 절대적 강자임이 분명, 동사의 경영권을 탐내는 업체들은 충분할 것. 향후 투자자들이 지켜봐야 할 투자포인트로 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.23%로 업종평균 상회. PER은 33.14로 업종평균보다 높으며, PBR은 7.24로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코웨이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	코웨이	카카오	에스원	두산	강원랜드
ROE	21.9	2.7	12.5	-1.9	13.4
PER	33.1	64.7	24.4	-	17.4
PBR	7.2	1.8	3.0	0.3	2.3
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 9월13일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 2,139주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 27,804주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 29,943주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 코웨이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.91%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.18%, 외국인 53.33% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 53.33%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.18%를 보였으며 개인은 10.48%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 54.72%로 가장 높았고, 기관이 37.74%로 그 뒤를 이었다. 개인은 7.53%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

현재주가 근처인 99,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 99,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 99,000원대는 전체 거래의 22.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 100,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 99,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 99,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com