[ET투자뉴스]용평리조트_상장주식수 대비 거래량은 0.81%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 15일 오후 2시35분 현재 전일대비 13.81% 내린 11,550원을 기록하며 약세를 보이고 있는 용평리조트는 지난 1개월간 7.97% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 용평리조트의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 용평리조트의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 1.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 용평리조트가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
용평리조트	3.5%	-8.0%	-2.2
신세계푸드	1.8%	-5.8%	-3.2
한전기술	1.3%	-1.9%	-1.4
CJ헬로비전	1.3%	-1.6%	-1.1
대교	0.8%	-2.3%	-2.9
서비스업	0.7%	3.3%	4.7
코스피	0.4%	0.6%	1.5

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.44%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 0.44% 하락하고 있다.

한전기술	18,050원 ▼50(-0.28%)	신세계푸드	130,500원 ▼2000(-1.51%)
대교	8,400원 ▲10(+0.12%)	CJ헬로비전	8,220원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 16,800원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 용평리조트의 평균 목표주가는 16,800원이다. 현재 주가는 11,550원으로 5,250원(45%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 라진성 에널리스트가 " 달아오르는 평창 동계올림픽 열기! 그 이후는?!, 동계올림픽으로 인해 내년 1분기는 사상최대 실적을 기록할 전망이다. 다만, 올림픽빌리지 1차가 올해 4분기에 준공되면서, 이후 분양매출에 대한 공백이 발생할 수 있다. 동계올림픽 수혜를 감안한다해도 추가적인 개발 프로젝트 부재시 동사의 내년 매출과 이익은 역성장이 불가피할 전망…" (이)라며 투자의견 Outperform(Maintain)에 목표주가: 15,000원을 제시했고, 리딩투자증권의 서형석 에널리스트가 " 프리미엄 휴(休) - 콘텐츠 기업으로 재평가, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 18,700원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.8%로 업종평균 상회. PER은 38.34로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.63임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 용평리조트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	용평리조트	대교	신세계푸드	한전기술	CJ헬로비전
ROE	4.3	6.3	5.6	1.5	1.3
PER	38.3	16.9	29.7	108.8	51.6
PBR	1.6	1.1	1.7	1.7	0.7
기준년월		2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 11일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 28,923주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 38,821주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 67,744주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.81%로 적정수준 최근 한달간 용평리조트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.81%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.1%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 91.12%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 8.5%를 보였으며 기관은 0.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 87.94%, 외국인이 12.04%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

주요 매물구간인 12,350원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 12,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,350원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,350원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 12,350원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com