[ET투자뉴스]SK네트웍스, "실적 개선과 주가재…" 매수-HMC투자증권

발행일 : 2017-09-15 09:38 업데이트 : 2017-09-15 09:38

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

HMC투자증권에서 15일 SK네트웍스(001740)에 대해 "실적 개선과 주가재평가 본격화"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

HMC투자증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

HMC투자증권에서 SK네트웍스(001740)에 대해 "지난 2분기를 저점으로 향후 영업실적은 구조적으로 호전될 전망. 워커힐을 제외한 전 사업부문의 실적 개선과 함께 구조조정의 효과로 전사 공통비도 크게 축소될 것이기 때문"라고 분석했다.

또한 HMC투자증권에서 "무엇보다 중요한 것은 동사의 영업실적이 구조적으로 개선될 것이라는 점. 비록, 올해는 지난 상반기 부진한 실적 때문에 연간 영업이익은 1,598억원으로 전년비 4.5%의 감익이 불가피하겠지만, 내년에는 올해보다 46.8% 증가한 2,346억원으로 예상한다"라고 밝혔다.

한편 "선택과 집중 차원에서 지난해부터 진행했던 사업구조 조정(패션사업, 충전소사업, EM도매사업 매각)을 통해 확보한 자금을 Mobility Service(렌터카, 중고차 판매, 스피드메이트), Home Care Service(SK매직, IOT) 중심으로 역량 강화 차원에서 M&A와 전략적 제휴 등을 추진할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 8,000원까지 내려갔다가 2017년3월 11,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 9,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	9,044	10,800	7,500

*최근 분기기준

오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 9,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 리딩투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 10,800원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 7,500원을 제시한 바 있다.

<HMC투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170915	매수	9,000
20170811	매수	9,000
20170717	매수	8,000
20170510	매수	11,000
20170309	매수	11,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170915	HMC투자증권	매수	9,000
20170908	리딩투자증권	매수	10,800
20170906	SK증권	매수(유지)	9,000
20170816	미래에셋대우	매수(상향)	10,000