[ET투자뉴스]동부하이텍_외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 21.66%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 11일 오후 2시55분 현재 전일대비 4.21% 오른 14,850원을 기록하고 있는 동부하이텍은 지난 1개월간 13.66% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동부하이텍의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동부하이텍의 위험을 고려한 수익률은 -4.2를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 8.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동부하이텍이 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동부하이텍	3.2%	-13.7%	-4.2
대덕전자	1.9%	2.6%	1.3
신도리코	1.6%	11.7%	7.2
한국단자	1.4%	8.9%	6.3
세방전지	0.9%	-3.8%	-4.2
코스피	0.6%	-0.1%	-0.1
전기전자	1.1%	9.3%	8.4

관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +1.52%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 전기전자업종은 1.52% 상승중이다.

신도리코	63,200원 ▲400(+0.64%)	세방전지	36,450원 ▼650(-1.75%)
한국단자	76,200원 ▲2700(+3.67%)	대덕전자	11,950원 ▲100(+0.84%)

증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동부하이텍의 평균 목표주가는 20,000원이다. 현재 주가는 14,850원으로 5,150원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 남대종, 김동원 에널리스트가 " 3Q17에도 불확실한 수요의 영향 지속될 전망, 최근 주가가 급락했고 글로벌 Peers의 2018년 PBR 평균이 2.0배인 점을 고려할 때 동부하이텍의 주가는 반등이 가능해 보이나, 업황의 불확실성이 점진적으로 증가하고 있기 때문에 보수적인 투자 전략이 적절한 것으로 판단한다…" (이)라며 투자의견 HOLD(initiate)에 목표주가: 18,000원을 제시했고, 신한금융투자의 최도연 에널리스트가 " 3분기 실적 저점, 동사의 투자 포인트는 1) 17F PER 7.4배로 해외 동종업체들 대비 저평가, 2) 빠른 재무구조 개선 (부채 비율 2016 189%  2017F 125%  2018F 96%), 3) IoT, 빅데이터 등 4차 산업혁명에 의한 다품종 소량생산 반도체 수 요 증가 수혜 등이다.…" (이)라며 투자의견 매수 유지에 목표주가: 22,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 23.53%로 업종평균 상회. PER은 7.11로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.6임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동부하이텍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	동부하이텍	신도리코	대덕전자	세방전지	한국단자
ROE	22.5	3.2	5.6	7.2	10.1
PER	7.1	23.1	21.4	8.5	11.8
PBR	1.6	0.7	1.2	0.6	1.2
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 9월6일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 733,076주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 1,152,732주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,885,808주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 동부하이텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.61%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.39%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 21.66% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.19%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.66%를 보였으며 기관은 9.13%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.26%로 가장 높았고, 외국인이 17.55%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.18%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 21,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 21,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,700원대는 전체 거래의 30.7%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 16,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 16,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 16,400원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com