[ET투자뉴스]현대미포조선_거래비중 기관 30.65%, 외국인 21.95%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 11일 오후 2시20분 현재 전일대비 2.43% 하락하면서 92,500원을 기록하고 있는 현대미포조선은 지난 1개월간 12.74% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대미포조선의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대미포조선의 위험을 고려한 수익률은 -6.0을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 0.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대미포조선이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 등락률은 높은 모습을 보여주고 있다. 다만 동종업종의 월간등락률은 0%이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한화테크윈	2.3%	-3.3%	-1.4
현대미포조선	2.1%	-12.7%	-6.0
현대위아	1.9%	-19.3%	-10.1
만도	1.5%	-15.6%	-10.4
현대로템	1.3%	-6.1%	-4.7
운수장비	0.9%	-10.4%	-11.5
코스피	0.6%	0.0%	0.1

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -1.22%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 1.22% 하락하고 있다.

한화테크윈	38,300원 ▲450(+1.19%)	현대로템	17,650원 ▲150(+0.86%)
만도	226,500원 ▼2500(-1.09%)	현대위아	61,400원 ▼200(-0.32%)

증권사 목표주가 141,500원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대미포조선의 평균 목표주가는 141,500원이다. 현재 주가는 92,500원으로 49,000원(52%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 황어연 에널리스트가 " 수주는 여전히 순항 中, 8월 누계 수주액은 18.8억달러(+740.5% YoY)로 추산된다. 수주 내역은 MR탱커 39척, LPG/Ethyl 5척, RoRo선 4척, 벌크선 4척이다. 매출의 53.9%(2017년)를 점유하는 MR탱커의 8월 누계 수주 점유율은 71.9%(클락슨 기준)다. 경쟁사인 STX조선, SPP의 수주 부진으로 업황 회복기 현대미포조선의 수혜가 지속되고 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 135,000원을 제시했고, 하나금융투자의 박무현 에널리스트가 " 벌크선 수주와 도크 효율성 향상, 동사가 벌크선 건조량을 늘릴수록 도크의 효율성은 높아진다. 한국 조선업에게 벌크선은 건조 기간이 가장 짧은 선박이기 때문이다. 주력선박인 MR탱커와 LPG선 중심의 건조일정에서 일시적으로 발생되는 도크의 여유 공간을 건조기간이 짧은 벌크선으로 채우게 되면 도크는 최적화된 상태에서 선박을 건조할 수 있게 된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 170,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.95%로 업종평균 수준.PER은 76.39로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.77로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대미포조선이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	현대미포조선	만도	현대로템	현대위아	한화테크윈
ROE	1.0	13.5	1.8	2.6	7.0
PER	76.4	11.0	55.5	21.4	12.4
PBR	0.8	1.5	1.0	0.6	0.9
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 4일 연속, 기관이 7일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 19,827주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 237,384주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 257,211주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.75%로 적정수준 최근 한달간 현대미포조선의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.75%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.69%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.65%, 외국인 21.95% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.39%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.65%를 보였으며 외국인은 21.95%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.41%로 가장 높았고, 기관이 27.43%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.14%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 104,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 104,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 104,000원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 109,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 104,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 104,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

8월28일 :(주)현대미포조선 단일판매ㆍ공급계약체결
8월25일 :(주)현대미포조선 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com