[ET투자뉴스]LF_거래비중 기관 31.8%, 외국인 46.13%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -6.5로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 11일 오후 2시5분 현재 전일대비 2.54% 하락하면서 26,900원을 기록하고 있는 LF는 지난 1개월간 15.14% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 섬유의복 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LF의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LF의 위험을 고려한 수익률은 -6.5를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 섬유의복업종의 위험대비수익률인 -6.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LF가 속해 있는 섬유의복업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
F&F	2.6%	35.0%	13.4
LF	2.3%	-15.1%	-6.5
한세실업	2.2%	-5.7%	-2.6
한섬	1.6%	-10.8%	-6.7
일신방직	1.3%	-3.4%	-2.5
코스피	0.6%	0.0%	0.1
섬유의복	0.8%	-5.0%	-6.2

관련종목들도 하락 우위, 섬유의복업종 -0.51%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 섬유의복업종은 0.51% 하락하고 있다.

한세실업	25,500원 ▲650(+2.62%)	F&F	37,650원 ▼450(-1.18%)
일신방직	114,500원 ▼1500(-1.29%)	한섬	32,150원 ▼600(-1.83%)

증권사 목표주가 38,000원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LF의 평균 목표주가는 38,000원이다. 현재 주가는 26,900원으로 11,100원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 박희진, 김규리 에널리스트가 " 이익 개선 방향성은 유효, 개선 폭은 둔화, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 36,000원을 제시했고, 한국투자증권의 나은채, 이선호 에널리스트가 " 스마트 컨수머들의 소비 대안, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.97%로 업종평균 상회. PER은 12.63으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.74로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LF는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	LF	F&F	한세실업	일신방직	한섬
ROE	5.9	17.1	7.7	2.4	6.8
PER	12.6	14.3	24.2	16.7	13.2
PBR	0.7	2.4	1.9	0.4	0.9
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 9일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 242,540주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 29,905주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 272,445주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 LF의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.17%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.8%, 외국인 46.13% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 46.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.8%를 보였으며 개인은 22.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 55.35%로 가장 높았고, 기관이 25.74%로 그 뒤를 이었다. 개인은 18.9%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 31,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 31,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,200원대는 전체 거래의 19.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 30,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 30,550원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 30,550원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

9월5일 :(주)LF 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)
8월14일 :(주)LF 공매도 과열종목 지정(공매도 거래 금지 적용)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com