하이투자증권에서 11일 SK이노베이션(096770)에 대해 "정제마진 강세로 석유화학사업 실적 개선 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 240,000원으로 내놓았다.
하이투자증권 하준영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 240,000원은 직전에 발표된 목표가 200,000원 대비 20% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "석유화학제품 스프레드가 예상보다 높은 수준을 유지하고 있어 하반기 화학사업부문의 안정적인 영업이익을 예상한다. 4Q17에 QoQ 개선될 것으로 예상하는데 4Q17에 신규 PTA 설비가 가동 예정이기 때문이다"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "동사의 ROE는 정제마진의 구조적 강세와 석유화학사업의 안정적인 이익 시현으로 향후 3년간 12~13%를 시현할 것으로 예상하기 때문에 Target PBR 적용은 무리가 없다는 판단이다"라고 밝혔다.
한편 "EAA 사업부 인수 외에 ROE 개선을 위한 신규 성장동력을 확보한다면 동사에 적용된 디스카운트가 해소되면서 주가는 추가 상승할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 220,000원이 고점으로, 반대로 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 240,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
233,250
260,000
180,000
*최근 분기기준
오늘 하이투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.
<하이투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170911
매수(유지)
240,000
20170703
매수(유지)
200,000
20170426
매수(유지)
220,000
20170315
매수(유지)
220,000
20170206
매수(유지)
200,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170911
하이투자증권
매수(유지)
240,000
20170911
BNK투자증권
매수(신규)
235,000
20170905
동부증권
매수(유지)
260,000
20170905
KB증권
매수(유지)
220,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
