[ET투자뉴스]한샘_거래비중 기관 19.49%, 외국인 71.07%

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업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 11일 오전 11시10분 현재 전일대비 0.98% 상승한 155,000원으로 보합권에 머물러 있는 한샘은 지난 1개월간 9.88% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한샘의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 한샘의 위험을 고려한 수익률은 -6.5를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 유통업업종의 위험대비수익률 -9.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한샘이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
BGF리테일	1.8%	-5.5%	-3.0
이마트	1.8%	-9.9%	-5.4
한샘	1.5%	-9.9%	-6.5
GS리테일	1.4%	-14.5%	-10.3
동서	1.1%	-5.3%	-4.8
코스피	0.6%	0.2%	0.3
유통업	0.7%	-6.8%	-9.7

관련종목들 상승 우위, 유통업업종 +0.64%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 유통업업종은 0.64% 상승중이다.

BGF리테일	84,800원 ▲800(+0.95%)	동서	26,750원 ▲400(+1.52%)
이마트	219,500원 ▲4500(+2.09%)	GS리테일	36,500원 ▼500(-1.35%)

증권사 목표주가 220,000원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한샘의 평균 목표주가는 220,000원이다. 현재 주가는 155,000원으로 65,000원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.34%로 업종평균 상회. PER은 27.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 7.72로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한샘은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	한샘	GS리테일	BGF리테일	이마트	동서
ROE	28.6	11.9	18.8	4.7	10.0
PER	27.0	10.4	22.8	14.9	22.1
PBR	7.7	1.2	4.3	0.7	2.2
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 9월7일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 123,709주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 58,943주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 182,652주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 한샘의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.32%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.49%, 외국인 71.07% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 71.07%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.49%를 보였으며 개인은 9.43%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 49.88%로 가장 높았고, 개인이 28.62%로 그 뒤를 이었다. 기관은 21.48%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 170,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 170,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 170,500원대는 전체 거래의 40.7%가 잡혀있을만큼 매매가 이가격대에서 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 강력한 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 176,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 170,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 170,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com