[ET투자뉴스]한진_거래비중 기관 18.95%, 외국인 17.43%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -3.8, 업종평균대비 성과 좋지 않아 7일 오전 11시50분 현재 전일대비 2.03% 오른 30,200원을 기록하고 있는 한진은 지난 1개월간 7.65% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 한진의 위험을 고려한 수익률은 -3.8을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 운수창고업업종의 위험대비수익률 -3.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대한해운	2.3%	17.0%	7.4
한진	2.0%	-7.7%	-3.8
아시아나항공	1.8%	-18.9%	-10.4
세방	1.3%	-1.7%	-1.2
KSS해운	1.0%	-6.3%	-6.2
코스피	0.6%	-2.0%	-3.3
운수창고업	0.7%	-2.1%	-3.0

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 +0.55%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수창고업업종은 0.55% 상승중이다.

아시아나항공	4,300원 ▲15(+0.35%)	KSS해운	9,840원 ▼30(-0.30%)
대한해운	37,450원 ▼100(-0.27%)	세방	14,800원 ▲100(+0.68%)

증권사 목표주가 33,500원, 현재주가 대비 10% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진의 평균 목표주가는 33,500원이다. 현재 주가는 30,200원으로 3,300원(10%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 박광래, 조용민 에널리스트가 " 체질 개선의 시작, 주요 사업부문인 하역과 택배에서 경쟁력 회복이 본격화되었고, 2018년까지 분기 영업이익 증가 모멘텀이 지속될 예정이며, 2분기말 부채비율을 140%대까지 낮추며 연간 200억원의 금융비용 절감효과를 기대할 수 있기 때문에 동사에 대한 투자의견을 매수로 상향 조정한다…" (이)라며 투자의견 매수(상향)에 목표주가: 35,000원을 제시했고, 신한금융투자의 박광래, 조용민 에널리스트가 " 하역과 택배의 정상화 시작, 하반기 두 자리 수 영업이익 증가 전망, …" (이)라며 투자의견 Trading buy(유지)에 목표주가: 32,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -1.89%로 업종평균 하회. PBR은 0.36으로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	한진	대한해운	KSS해운	세방	아시아나항공
ROE	-8.5	10.4	11.7	4.6	5.7
PER	-	12.7	9.2	8.2	17.7
PBR	0.4	1.3	1.1	0.4	1.0
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 9월4일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 25,679주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 157,423주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 183,102주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 한진의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.23%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.95%, 외국인 17.43% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.6%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.95%를 보였으며 외국인은 17.43%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.09%로 가장 높았고, 외국인이 22.39%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.5%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 35,950원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 35,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 35,950원대는 전체 거래의 19%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 33,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 33,100원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

8월29일 :(주)한진 (정정)유형자산 처분결정


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