[ET투자뉴스]농심_거래비중 기관 42.48%, 외국인 24.89%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 7일 오전 10시5분 현재 전일대비 1.82% 오른 335,500원을 기록하고 있는 농심은 지난 1개월간 6.17% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 농심의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 농심의 위험을 고려한 수익률은 4.1을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 음식료품업종의 위험대비수익률인 -2.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 농심이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
하이트진로	2.3%	9.1%	3.9
농심	1.5%	6.2%	4.1
롯데제과	1.3%	-0.3%	-0.1
오뚜기	0.9%	-1.1%	-1.1
롯데칠성	0.9%	-0.1%	-0.1
코스피	0.6%	-2.0%	-3.3
음식료품	0.5%	-1.1%	-2.2

관련종목들도 일제히 상승, 음식료품업종 +0.64%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 음식료품업종은 0.64% 상승중이다.

오뚜기	746,000원 ▲2000(+0.27%)	하이트진로	25,850원 ▲1300(+5.30%)
롯데제과	199,000원 ▲2000(+1.02%)	롯데칠성	1,518,000원 ▲4000(+0.26%)

증권사 목표주가 410,500원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 농심의 평균 목표주가는 410,500원이다. 현재 주가는 335,500원으로 75,000원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 홍세종, 오경석 에널리스트가 " 빠른 이익 증가세 지속, 동사의 3Q17 별도 매출액은 4,735억원(+3.2% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 230억원(+45.0%)을 전망한다. 빠른 이익 증가세가 지속되겠다. 국내 라면 매출액은 4.0% 증가한 3,108억원이 기대된다. 판매량은 소폭 감소하지만 평균 판매 가격이 5% 이상 상승한다. 점유율은 국물 라면 비수기에도 56% 수준이 유지되겠다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 450,000원을 제시했고, 삼성증권의 양일우 에널리스트가 " 치열한 국내 경쟁 속 이익 방어, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 390,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.32%로 업종평균 수준.PER은 23.52로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.12임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 농심은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	농심	롯데제과	오뚜기	하이트진로	롯데칠성
ROE	4.8	2.9	12.2	1.2	0.5
PER	23.5	34.5	20.0	122.5	168.2
PBR	1.1	1.0	2.4	1.5	0.8
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 8일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 73,137주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 33,162주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 39,975주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 농심의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.42%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 42.48%, 외국인 24.89% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 42.48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 32.62%를 보였으며 외국인은 24.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 53.84%로 가장 높았고, 개인이 25.21%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.93%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

현재주가 근처인 322,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 322,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 322,000원대는 전체 거래의 19.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 333,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 333,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 333,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com